کم ریسک ترین سرمایه گذاری در بورس
هر فعالیتی در عرصه سرمایه‌گذاری با درجاتی از خطر همراه است. دغدغه بسیاری از افراد یافتن بستری برای سرمایه‌گذاری است که در کنار ریسک پایین، سودآوری قابل قبولی نیز ارائه دهد. اگرچه قرار دادن سرمایه در بانک به عنوان یک گزینه با ریسک اندک شناخته می‌شود، اما همواره ایده‌آل‌ترین انتخاب نخواهد بود.
در این مقاله، ضمن ارائه یک درک کلی از مفهوم ریسک و شیوه‌های مدیریت آن، کارآمدترین راهکار برای یک سرمایه‌گذاری کم‌خطر معرفی خواهد شد.
سرمایه گذاری کم ریسک چیست؟
سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی همواره با درجاتی از ریسک همراه است و مدیریت هوشمندانه این ریسک، عامل اساسی در دستیابی به موفقیت محسوب می‌شود. در حالی که برخی افراد، بازار بورس را به دلیل ماهیت نوسانی آن، گزینه‌ای پرخطر برای سرمایه‌گذاری تلقی کرده و از ورود به آن اجتناب می‌کنند، آموزش اصول سرمایه‌گذاری و تشخیص سهام ارزشمند می‌تواند در یک بازه زمانی مشخص، سود قابل توجهی را به همراه داشته باشد. شایان ذکر است که هیچ نوع سرمایه‌گذاری به طور کامل بدون ریسک نیست و میزان این ریسک و همچنین آستانه تحمل ریسک در افراد مختلف، متفاوت است.
چنانچه حتی تحمل نوسانات جزئی در ارزش سرمایه در کوتاه‌مدت برای شما دشوار است، خرید سهام احتمالاً انتخاب مناسبی نخواهد بود. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های با ریسک پایین می‌تواند گزینه بهتری برای شما به شمار آید.
نکات مهمی که سرمایه‌گذار باید در خصوص ریسک سرمایه‌گذاری بداند
عرصه مالی، “ریسک” اساساً به معنای احتمال عدم تحقق بازده مورد انتظار یک دارایی و قرار گرفتن در معرض زیان احتمالی است؛ واقعیتی همیشگی در این بازارها. انواع ریسک نیز به دو شاخه اصلی، ریسک سیستماتیک و ریسک غیرسیستماتیک، تقسیم می‌شوند.
مدیریت ریسک، جزء لاینفک سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی و در عین حال، رمز کامیابی در این مسیر است. “مدیریت ریسک” فرآیندی است که طی آن، خطرات بالقوه در یک سرمایه‌گذاری شناسایی و ارزیابی شده و سپس، با تخصیص بهینه منابع، تلاش می‌شود تا احتمال و اثرات نامطلوب این خطرات به حداقل برسد.
مدیریت ریسک از طریق اتخاذ تدابیر هوشمندانه، نقش مهمی در تقلیل پیامدهای زیان‌بار فعالیت‌های مالی ایفا می‌کند. برای کسب اطلاعات بیشتر در این زمینه، مطالعه مقاله “مدیریت ریسک” می‌تواند مفید باشد.
یک سرمایه‌گذار موفق در بازارهای مالی همواره می‌کوشد تا سطح ریسک سرمایه‌گذاری‌های خود را کاهش داده و در مقایسه با سرمایه‌گذاری‌های مشابه از نظر ریسک، سود بیشتری به دست آورد. اجتناب از ریسک و کاهش ریسک، دو راهبرد اساسی در مدیریت ریسک به شمار می‌روند که توجه به آن‌ها در هر سرمایه‌گذاری ضروری است.
اما پرسش اینجاست که چگونه می‌توان سرمایه‌گذاری‌هایی با ریسک پایین‌تر انجام داد؟ در ادامه، به این موضوع خواهیم پرداخت.
همانطور که قبلاً اشاره شد، ریسک دارای اشکال گوناگونی است و مواجهه با هر نوع ریسک مستلزم اتخاذ رویکردهای متفاوتی است. میزان تحمل ریسک در افراد مختلف، متفاوت است؛ بدین معنا که افراد ریسک‌گریز، معمولاً به دنبال گزینه‌های سرمایه‌گذاری با ریسک کمتر هستند، در حالی که افراد ریسک‌پذیر، برای دستیابی به بازدهی‌های بالاتر، حاضر به پذیرش ریسک بیشتری می‌باشند. در ادامه، به معرفی انواع روش‌های سرمایه‌گذاری کم‌ریسک خواهیم پرداخت.
کدام یک از سرمایه گذاری ها ریسک کمتری دارد؟
با وجود اینکه بازار بورس ذاتاً با درجاتی از ریسک همراه است، روش‌هایی وجود دارند که می‌توانند سطح این ریسک را برای سرمایه‌گذاران کاهش دهند. همانطور که اشاره شد، این بازار سازوکارهایی را فراهم آورده است تا افراد با احتیاط بیشتری در آن فعالیت کنند. از جمله این راهکارهای کم‌ریسک می‌توان به خرید اوراق قرضه و سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری اشاره کرد. در ادامه، این روش‌ها به تفصیل شرح داده خواهند شد.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری بورسی: مسیری کم ریسک به سوی سودآوری
همانطور که پیش‌تر گفته شد، سرمایه‌گذاری در بازار بورس می‌تواند به دو شیوه مستقیم و غیرمستقیم انجام شود. ورود غیرمستقیم به این بازار از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری، به دلیل مدیریت حرفه‌ای توسط متخصصان خبره، به مراتب ریسک کمتری نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم دارد. این کارشناسان با بهره‌گیری از استراتژی‌های معاملاتی پیشرفته، عملکرد بهتری را برای سرمایه‌گذاران عادی رقم می‌زنند.
شایان ذکر است که میزان ریسک در میان خود این صندوق‌ها نیز متفاوت است. برای نمونه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی که عمده دارایی آن‌ها را سهام تشکیل می‌دهد، در مقایسه با صندوق‌های با درآمد ثابت که بیشتر در اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری می‌کنند، ریسک بالاتری دارند.
به بیان دیگر، صندوق سهامی به عنوان یک سرمایه‌گذاری پرریسک و صندوق درآمد ثابت به عنوان یک گزینه کم‌ریسک شناخته می‌شوند. در این میان، صندوق‌های مختلط با ترکیبی از سهام و اوراق مشارکت، سطح ریسک متوسطی را ارائه می‌دهند.
نکته قابل توجه دیگر، نحوه عرضه این صندوق‌ها در بازار بورس است. هر یک از این صندوق‌ها به دو شکل صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) در دسترس سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرند.
در ادامه، به معرفی انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری فعال در بازار بورس می‌پردازیم:
صندوق سهامی؛ روشی ایده‌آل برای سرمایه گذاری کم ریسک و پرسود
این نوع صندوق سرمایه‌گذاری، که تمرکز اصلی آن بر بازار سهام است، دست‌کم هفتاد درصد از سرمایه موجود را به خرید و فروش سهام در بورس و فرابورس اختصاص می‌دهد. از این رو، این صندوق به سرمایه‌گذارانی پیشنهاد می‌شود که سطح ریسک‌پذیری بالاتری دارند. شایان ذکر است، در حالی که صندوق‌های سهامی در مقایسه با سایر انواع صندوق‌ها ریسک بیشتری را به همراه دارند، اما در مقابل، پتانسیل کسب سود بالاتری را نیز برای سرمایه‌گذاران خود فراهم می‌آورند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط: تعادلی هوشمندانه در سرمایه‌گذاری
این دسته از صندوق‌ها با تخصیص هوشمندانه منابع، ترکیبی متعادل از سرمایه‌گذاری را ارائه می‌دهند. به این ترتیب که حدود 40 تا 60 درصد از دارایی‌های صندوق در اوراق بهادار با درآمد ثابت نظیر اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌شود و مابقی، یعنی 40 تا 60 درصد دیگر، به خرید سهام اختصاص می‌یابد. صندوق‌های مختلط از منظر میزان ریسک و پتانسیل سودآوری، جایگاهی میانه بین صندوق‌های سهامی و صندوق‌های با درآمد ثابت را به خود اختصاص می‌دهند؛ به عبارت دیگر، این صندوق‌ها سطح ریسک متوسطی را در کنار چشم‌انداز کسب سود معقول برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌آورند.
شایان ذکر است که صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط، سود قطعی و تضمین‌شده‌ای ندارند، اما همانند دو نوع صندوق پیشین (سهامی و درآمد ثابت)، از قابلیت نقدشوندگی برخوردار هستند و سرمایه‌گذاران می‌توانند در صورت نیاز، واحدهای سرمایه‌گذاری خود را به وجه نقد تبدیل کنند.
سرمایه‌گذاری مطمئن و سود پایدار: صندوق‌های درآمد ثابت با ریسک پایین
در میان روش‌های گوناگون سرمایه‌گذاری در بازار بورس، صندوق‌های درآمد ثابت به عنوان کم‌ریسک‌ترین گزینه شناخته می‌شوند. اساس کار این صندوق‌ها بر مبنای تخصیص حداقل ۷۵ درصد از منابع مالی به اوراق مشارکت، اوراق اجاره، اوراق بهادار رهنی و سپرده‌های بانکی منتشره از سوی بانک‌ها و موسسات مالی معتبر استوار است. مدیران این صندوق‌ها تنها مجاز به اختصاص حداکثر ۲۵ درصد از دارایی صندوق به معاملات سهام در بورس و فرابورس هستند و هیچ‌گاه نمی‌توانند بیش از ۵ درصد از کل دارایی صندوق را در سهام یک شرکت سرمایه‌گذاری نمایند.
بدیهی است که این ساختار محافظه‌کارانه، سطح ریسک و به تبع آن، میزان سود این نوع صندوق‌ها را در مقایسه با سایر گزینه‌های سرمایه‌گذاری کاهش می‌دهد. سود حاصل از سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها به دو شیوه به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌گردد: واریز مستقیم سود به حساب ایشان یا افزایش ارزش واحدهای صندوق که سرمایه‌گذار در زمان فروش واحدهای خود از آن بهره‌مند می‌شود. نحوه پرداخت سود در صندوق‌های درآمد ثابت، تابعی از مقررات و شرایط خاص هر صندوق است.
در همین راستا، صندوق سرمایه‌گذاری یاقوت آگاه، تحت مدیریت توانمند شرکت سبدگردان آگاه، به عنوان یک صندوق قابل معامله با درآمد ثابت، در زمره کم‌ریسک‌ترین شیوه‌های سرمایه‌گذاری در بازار بورس قرار می‌گیرد. در واقع، سرمایه‌گذاران می‌توانند از این نوع صندوق‌ها انتظار کسب سودی مطمئن و اندکی فراتر از سود سپرده‌های بانکی را داشته باشند. از این رو، صندوق یاقوت آگاه می‌تواند به عنوان یک جایگزین جذاب و مطمئن برای سپرده‌گذاری در بانک‌ها مطرح گردد..
سرمایه گذاری بدون ریسک چگونه است؟
سرمایه‌گذاری با کمترین میزان خطر، راهکاری است که در آن احتمال ضرر مالی تقریباً به صفر می‌رسد. با این حال، باید توجه داشت که چنین سرمایه‌گذاری‌هایی معمولاً سود قابل توجهی به همراه ندارند، زیرا میزان سودآوری و میزان ریسک رابطه‌ای مستقیم با یکدیگر دارند. به عبارت دیگر، هرچه سرمایه‌گذاری ریسک بیشتری داشته باشد، انتظار بازدهی بالاتری از آن می‌رود.
سرمایه‌گذاری در بانک
یکی از روش‌های امن برای سرمایه‌گذاری، استفاده از حساب‌های سپرده در بانک‌ها به شمار می‌رود. نهادهای بانکی با هدف نگهداری مطمئن دارایی‌های نقدی افراد تاسیس شده‌اند. در حقیقت، قرار دادن سرمایه اولیه در بانک، آن را با کمترین احتمال خطر حفظ می‌کند. بانک‌ها مبلغ سود مشخصی را برای وجوه سپرده‌گذاران در نظر می‌گیرند و این سود را به صورت دوره‌ای (ماهانه، سالانه و غیره) به حساب آنان پرداخت می‌کنند. در رابطه با میزان سود حاصل از سپرده‌های بانکی، لازم به ذکر است که نرخ سود این سپرده‌ها توسط بانک مرکزی تعیین می‌گردد و معمولاً در فواصل زمانی گوناگون دستخوش تغییر می‌شود.
مزایای سرمایه‌گذاری کم ریسک
سرمایه‌گذاری امن: این رویکرد سرمایه‌گذاری، با نوسانات اندک، احتمال حفظ اصل سرمایه را به بالاترین سطح می‌رساند.
سودآوری قابل انتظار: این شیوه سرمایه‌گذاری، سود مشخص و قابل پیش‌بینی را به ارمغان می‌آورد و برای افرادی که ریسک‌پذیری پایینی دارند، گزینه‌ای ایده‌آل است.
قابلیت نقدشوندگی ممتاز: بیشتر ابزارهای سرمایه‌گذاری کم‌ریسک، از جمله سپرده‌های بانکی، صندوق‌های درآمد ثابت و اوراق دولتی، از ویژگی نقدشوندگی بسیار بالایی برخوردارند.
تنوع‌بخشی به سبد سرمایه: گنجاندن سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک در سبد دارایی‌ها، به طور موثری ریسک کلی آن را کاهش می‌دهد.
دیدگاهتان را بنویسید