صندوق تضمین اصل سرمایه چیست؟
در بازار پویا و گاهی اوقات غیرقابل پیش‌بینی بازار بورس، حفظ سرمایه اولیه در کنار کسب سود، یکی از دغدغه‌های اصلی سرمایه‌گذاران است. صندوق‌های تضمین اصل سرمایه، راهکاری مطمئن و کارآمد برای دستیابی به این هدف ارائه می‌دهند. این صندوق‌ها با تضمین اصل سرمایه شما، امکان بهره‌مندی از فرصت‌های سودآور بازار را بدون نگرانی از ریسک‌های احتمالی فراهم می‌سازند.
اما صندوق‌های تضمین اصل سرمایه چگونه کار می‌کنند و چه مزایایی برای سرمایه‌گذاران به ارمغان می‌آورند؟
در این مقاله، به بررسی دقیق سازوکار و مزایای این صندوق‌ها می‌پردازیم و چگونگی عملکرد آنها در حفظ سرمایه و کسب سود را توضیح می‌دهیم. اگر به دنبال یک سرمایه‌گذاری امن و مطمئن با بازدهی مناسب هستید، مطالعه این مقاله را از دست ندهید و با دنیای صندوق‌های تضمین اصل سرمایه بیشتر آشنا شوید.
صندوق تضمین چیست؟
صندوق‌های تضمین اصل سرمایه مانند یک سبد سرمایه‌گذاری متنوع عمل می‌کنند که در آن اصل سرمایه شما همواره محفوظ می‌ماند. این صندوق‌ها حداقل 30 درصد و حداکثر 70 درصد از دارایی‌های خود را در سهام شرکت‌ها و مابقی را در اوراق با درآمد ثابت مانند اوراق قرضه سرمایه‌گذاری می‌کنند.مدیران متخصص این صندوق‌ها با رصد مداوم بازار، ترکیب سرمایه‌گذاری‌ها را به نحوی پویا تغییر می‌دهند. به عنوان مثال، در زمان رونق بازار، بخش بیشتری از سرمایه به سهام اختصاص می‌یابد تا از پتانسیل رشد حداکثری بهره برده شود. در مقابل، هنگام نزول بازار، با افزایش سهم اوراق با درآمد ثابت، از سرمایه شما در برابر ریسک محافظت می‌شود.صندوق‌های تضمین اصل سرمایه با ارائه تعادلی مطلوب بین ریسک و بازدهی، گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذارانی است که به دنبال رشد سرمایه خود با حداقل ریسک هستند. برای کسب اطلاعات بیشتر و شروع سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، به بخش “صندوق‌های تضمین اصل سرمایه” در سایت آرمان تدبیر مراجعه فرمایید.
انواع صندوق‌های تضمین اصل سرمایه به لحاظ نوع ضمانت
دسته اول: تضمین توسط سبدگردان
در این نوع صندوق‌ها، یک شرکت سبدگردان معتبر و مورد تایید سازمان بورس، نقش ضامن را ایفا می‌کند. این شرکت با تکیه بر قدرت مالی و سابقه درخشان خود، اصل سرمایه شما را در مقابل زیان‌های احتمالی محافظت می‌کند. این صندوق‌ها با سازوکار صدور و ابطال فعالیت می‌کنند و منابع مالی خود را به طور همزمان در سهام و اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند. قیمت هر واحد سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها در زمان پذیره‌نویسی، 1000 تومان است.
دسته دوم: تضمین توسط سرمایه‌گذاران
در این مدل، سرمایه‌گذاران خود نقش ضامن را بر عهده می‌گیرند. این فرآیند از طریق یک سازوکار پیچیده‌تر با نام “اهرم ضامن” انجام می‌شود. در ابتدا، یک صندوق ETF با حداقل سرمایه 100 میلیون تومان پذیره‌نویسی می‌شود. لازم به ذکر است که سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF با ریسک همراه است و اصل سرمایه در آنها تضمین نمی‌شود.
پس از دریافت مجوز و شروع فعالیت صندوق ETF، یک صندوق دیگر با سازوکار صدور و ابطال پذیره‌نویسی می‌شود. در این صندوق، اصل سرمایه تضمین شده است و صندوق ETF اولیه، به عنوان ضامن آن عمل می‌کند. به عبارت دیگر، سرمایه‌گذاران صندوق ETF، مسئولیت تضمین اصل سرمایه سرمایه‌گذاران صندوق دوم را بر عهده دارند.
صندوق تضمین اصل سرمایه توسط دارندگان واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز
در این صندوق‌ها، دو نوع واحد سرمایه‌گذاری وجود دارد: واحدهای عادی که به شما امکان ورود و خروج آسان از صندوق را می‌دهند و واحدهای ممتاز که در بازار بورس قابل معامله هستند.
یکی از ویژگی‌های متمایز این صندوق‌ها، عدم نیاز به رکن ضامن خارجی است. در واقع، نقش ضامن را خود سرمایه‌گذاران واحدهای ممتاز بر عهده می‌گیرند. به این ترتیب، اصل سرمایه دارندگان واحدهای عادی در مقابل نوسانات بازار محافظت می‌شود.
در این ساختار innovativ، دارندگان واحدهای ممتاز، در ازای تضمین سرمایه سایر سرمایه‌گذاران، کارمزدی دریافت می‌کنند. این مدل، به نوعی همکاری برد-برد بین سرمایه‌گذاران را ایجاد می‌کند.
به طور خلاصه، اگر به دنبال سرمایه‌گذاری با ریسک پایین و بازگشت سرمایه تضمین شده هستید، صندوق‌های تضمین اصل سرمایه گزینه مناسبی برای شما خواهند بود.
شروع فعالیت صندوق‌های تضمین اصل سرمایه
در اردیبهشت ماه ۱۴۰۱، سازمان بورس و اوراق بهادار از ورود نوع جدیدی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری به بازار سرمایه خبر داد. این صندوق‌ها که با نام “صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط با تضمین اصل مبلغ سرمایه‌گذاری” شناخته می‌شوند، با هدف کاهش ریسک سرمایه‌گذاری و افزایش اطمینان خاطر سرمایه‌گذاران طراحی شده‌اند.
اما سازوکار این صندوق‌ها چگونه است؟ در واقع، دو نوع صندوق سرمایه گذاری با تضمین اصل سرمایه وجود دارد.
نوع اول، صندوق‌هایی هستند که تنها واحدهای صدور و ابطال دارند. در این صندوق‌ها، پس از پایان دوره پذیره‌نویسی و تاسیس صندوق، رکن ضامن متعهد می‌شود که اصل سرمایه اولیه سرمایه‌گذاران را تضمین کند.
نوع دوم، صندوق‌هایی هستند که علاوه بر واحدهای صدور و ابطال، واحدهای قابل معامله در بورس (ETF) نیز دارند. در این مدل، ابتدا واحدهای ETF پذیره‌نویسی شده و پس از دریافت مجوز فعالیت صندوق ETF، واحدهای صدور و ابطال نیز به فروش می‌رسند. نکته قابل توجه این است که تضمین اصل سرمایه واحدهای صدور و ابطال، توسط دارندگان واحدهای ETF انجام می‌شود.
به طور خلاصه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری با تضمین اصل سرمایه، فرصتی مناسب برای افرادی است که به دنبال سرمایه‌گذاری با ریسک کمتر و بازدهی مطمئن هستند.
صندوق‌های تضمین اصل سرمایه از چه نظر با هم تفاوت دارند؟
صندوق‌های تضمین اصل سرمایه، به دو روش متفاوت، آرامش خاطر را برای سرمایه‌گذاران به ارمغان می‌آورند. این دو روش، هرچند در هدف نهایی مشترک هستند، اما در مسیر دستیابی به آن، تفاوت‌هایی دارند.
روش اول: تضمین مستقیم
در این روش، یک شرکت سبدگردان معتبر، نقش ضامن را بر عهده می‌گیرد. به این ترتیب، سرمایه‌گذاران می‌توانند با اطمینان خاطر، واحدهای صندوق را خریداری کنند و از همان ابتدا، از تضمین اصل سرمایه خود بهره‌مند شوند.
روش دوم: تضمین با سازوکار اهرمی
در این روش، تضمین اصل سرمایه، از طریق یک سازوکار مبتنی بر اهرم و با مشارکت سرمایه‌گذاران صندوق قابل معامله (ETF) انجام می‌شود. برای سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق، ابتدا باید منتظر پایان پذیره‌نویسی واحدهای قابل معامله آن بود.
به طور خلاصه، در روش اول، شرکت سبدگردان به طور مستقیم اصل سرمایه را تضمین می‌کند، در حالی که در روش دوم، این تضمین از طریق سازوکار اهرمی و با مشارکت سرمایه‌گذاران صندوق قابل معامله صورت می‌گیرد.
بهترین زمان برای خرید صندوق تضمین چیست؟
این صندوق‌ها با هدف حفظ اصل سرمایه و کاهش ریسک نوسانات بازار طراحی شده‌اند. به این ترتیب، حتی در شرایط ناپایدار بازار، خیالتان از بابت سرمایه گذاری آسوده خواهد بود.
صندوق تضمین سرمایه چگونه عمل می‌کند؟
با سرمایه‌گذاری در این صندوق، در واقع سبدی متنوع از دارایی‌ها را در اختیار خواهید داشت که توسط مدیران متخصص و باتجربه مدیریت می‌شود. این مدیران با اتخاذ استراتژی‌های هوشمندانه، تلاش می‌کنند تا در کنار حفظ سرمایه شما، بازدهی مناسبی را نیز برایتان به ارمغان آورند.
نمودار رشد بازدهی
برای درک بهتر عملکرد صندوق تضمین سرمایه، می‌توانید به نمودار زیر توجه کنید که رشد بازدهی یکی از این صندوق‌ها را در مقایسه با شاخص کل بورس و فرابورس نشان می‌دهد.
اگر به دنبال سرمایه‌گذاری مطمئن و پرسود هستید، صندوق تضمین سرمایه گزینه‌ای هوشمندانه برای شما خواهد بود. با سرمایه‌گذاری در این صندوق، می‌توانید با خیالی آسوده از مزایای بازار سرمایه بهره‌مند شوید و نگرانی از بابت نوسانات بازار را فراموش کنید.
مزایای صندوق تضمین چیست؟
آیا به دنبال راهی مطمئن و پرسود برای سرمایه‌گذاری هستید؟ صندوق‌های تضمین اصل سرمایه می‌توانند گزینه‌ی ایده‌آلی برای شما باشند. این صندوق‌ها با ترکیبی منحصر به فرد از امنیت و بازدهی، نگرانی شما را از بابت حفظ سرمایه از بین می‌برند و همزمان شما را در سودآوری بازار سهیم می‌کنند.
- سرمایه‌گذاری بدون ریسک: با سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، خیالتان از بابت اصل سرمایه آسوده خواهد بود.
- بازدهی مطلوب: با وجود تضمین اصل سرمایه، این صندوق‌ها به لطف مدیریت حرفه‌ای و ترکیب دارایی‌های متنوع، بازدهی بالاتری نسبت به سپرده‌های بانکی ارائه می‌دهند.
- مدیریت حرفه‌ای: تیم متخصص و باتجربه، با تحلیل دقیق بازار و انتخاب بهینه‌ترین سبد دارایی، به دنبال بیشترین سود ممکن برای شما هستند.
- سرمایه‌گذاری آسان: برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها نیازی به دانش تخصصی ندارید. کافیست واحدهای صندوق را به صورت آنلاین خریداری کنید و مدیریت سرمایه خود را به متخصصان بسپارید.
- نقدشوندگی بالا: واحدهای این صندوق‌ها به راحتی قابل خرید و فروش هستند و شما می‌توانید به سرعت به سرمایه خود دسترسی داشته باشید.
- شفافیت کامل: فعالیت این صندوق‌ها تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار است و اطلاعات مربوط به عملکرد آنها به طور منظم منتشر می‌شود.
- تنوع در سرمایه‌گذاری: با سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، به طور غیرمستقیم در مجموعه‌ای از ابزارهای مالی مختلف سرمایه‌گذاری می‌کنید.
- مناسب برای همه: با امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ کم، این صندوق‌ها برای همه سرمایه‌گذاران ، از افراد تازه‌کار تا حرفه‌ای، مناسب هستند.
فرصت سودآوری در بازار سرمایه را از دست ندهید!
صندوق‌های تضمین اصل سرمایه با ارائه ترکیبی منحصر به فرد از امنیت، بازدهی و سهولت، به شما این امکان را می‌دهند که با خیالی آسوده در رشد بازار سرمایه سهیم شوید.
مثالی از نحوه محاسبه کارمزد واحدهای ممتاز
برای شفاف‌سازی نحوه محاسبه کارمزد واحدهای ممتاز در صندوق تضمین اصل سرمایه ، بهتر است با یک مثال ساده شروع کنیم.
تصور کنید که این صندوق در طول یک سال، 25 درصد بازدهی داشته باشد. طبق ساختار کارمزد، تا 20 درصد سود، کارمزدی کسر نمی‌شود. اما برای 5 درصد سود مازاد بر 20 درصد، کارمزد اعمال شده و 10 درصد از این کارمزد (معادل 0.5 درصد از کل سود واحدهای عادی) به دارندگان واحدهای ممتاز تعلق می‌گیرد.
لازم به ذکر است که کارمزد واحدهای ممتاز به صورت روزانه محاسبه و در ارزش خالص دارایی‌ها (NAV) صندوق لحاظ می‌شود. به همین دلیل، این صندوق دو NAV مجزا برای واحدهای عادی و ممتاز دارد که می‌توانید آن را در وبسایت صندوق تضمین اصل سرمایه مشاهده کنید.
به طور خلاصه، فرآیند محاسبه کارمزد به این صورت است که ابتدا بازدهی روزانه صندوق محاسبه می‌شود. سپس با استفاده از بازدهی روزانه، بازدهی سالانه محاسبه شده و بر اساس آن، کارمزد واحدهای ممتاز تعیین و در نهایت بر ارزش دارایی واحدهای ممتاز اعمال می‌گردد.
مزایای صندوق تضمین اصل سرمایه نسبت به صندوق‌های سهامی و درآمد ثابت
صندوق تضمین اصل سرمایه با ترکیب استراتژیک سرمایه‌گذاری در سهام و اوراق با درآمد ثابت، تعادلی ایده‌آل بین ریسک و بازدهی ایجاد می‌کند. این صندوق هم برای افرادی که به دنبال کاهش ریسک و حفظ سرمایه خود هستند و هم برای کسانی که خواهان کسب سود بیشتر از بازار سهام می‌باشند، گزینه‌ای مطلوب به شمار می‌رود.
آیا محدودیتی در سود صندوق‌های تضمین اصل سرمایه وجود دارد؟
خیر، هیچ محدودیتی برای میزان بازدهی صندوق‌های تضمین اصل سرمایه وجود ندارد.
ترکیب دارایی صندوق تضمین اصل سرمایه به چه صورت است؟
صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط، گزینه‌ای ایده‌آل برای سرمایه‌گذارانی هستند که به دنبال تنوع در سبد سرمایه‌گذاری خود می‌باشند. این صندوق‌ها با ترکیبی متوازن از سهام و اوراق بهادار با درآمد ثابت، به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند تا هم از پتانسیل رشد بازار سهام بهره‌مند شوند و هم از ثبات و امنیت سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت برخوردار گردند.
نکته قابل توجه این است که مدیران این صندوق‌ها با در نظر گرفتن شرایط بازار و با تکیه بر دانش و تجربه‌ی خود، نسبت سرمایه‌گذاری در سهام و اوراق بهادار را به طور مداوم تنظیم می‌کنند. این انعطاف‌پذیری به سرمایه‌گذاران این اطمینان را می‌دهد که سرمایه آنها به بهترین شکل ممکن مدیریت شده و با توجه به نوسانات بازار، همواره در مسیر رشد و سودآوری قرار دارد.
