سایت فیپیران و آموزش جامع fipiran

بخش ۱: سایت فیپیران چیست و چه کاربردی دارد؟

فیپیران (Fipiran.com) سامانه رسمی «مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران» و یکی از مهم‌ترین منابع داده‌ای بازار سرمایه است. این سامانه با هدف ارائه اطلاعات استاندارد، یکپارچه و قابل‌اتکاء درباره شرکت‌ها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، شاخص‌ها و معاملات طراحی شده و برخلاف بسیاری از وب‌سایت‌های اطلاع‌رسانی، تمرکز آن بر ارائه داده‌های دقیق، ساختارمند و قابل مقایسه است. فیپیران ابزارهای متنوعی برای تحلیل بنیادی، مقایسه صندوق‌ها، مشاهده اطلاعات تاریخی، بررسی NAV و تحلیل‌های بخشی ارائه می‌دهد و به‌دلیل پوشش جامع داده، برای تحلیلگران حرفه‌ای، مدیران صندوق، معامله‌گران و حتی کاربران تازه‌کار یک مرجع معتبر محسوب می‌شود.

معرفی فنی فیپیران؛ سامانه‌ای داده‌محور و استاندارد

از نظر فنی، فیپیران یک Data Hub مالی است که داده‌های بازار سرمایه را از نهادهای رسمی جمع‌آوری کرده و پس از پردازش، در قالب جداول استاندارد، نمودارهای تحلیلی، شاخص‌های آماری و گزارش‌های مقایسه‌ای ارائه می‌کند. ساختار این سامانه مبتنی بر پایگاه داده‌های منسجم و خدمات اطلاعاتی است که امکان دسترسی به:

• تاریخچه معاملاتی نمادها
• نسبت‌های مالی
• گزارش‌های عملکرد صندوق‌ها
• شاخص‌های بازار و صنایع
• فهرست ترین‌ها و جریان نقدینگی

را فراهم می‌کند.

ابزارهای فیپیران عمدتاً برای ارزیابی عملکرد بازار و تحلیل داده‌های بنیادی و تاریخی طراحی شده‌اند. در مقایسه با سامانه‌هایی که بیشتر بر «نمایش لحظه‌ای» تمرکز دارند، فیپیران لایه تحلیل و مقایسه را نیز در سطح عمیق ارائه می‌دهد.تحلیلگر سئو

معرفی مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران

مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران نهادی تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار است و وظیفه اصلی آن گردآوری، پردازش و استانداردسازی داده‌های بازار سرمایه است. این مرکز مرجع رسمی اطلاعات صندوق‌ها، شرکت‌ها، شاخص‌ها و بسیاری از داده‌های مالی مورد نیاز تحلیلگران است.

فیپیران در واقع خروجی دیجیتال و عمومی این مرکز محسوب می‌شود؛ یعنی اطلاعات منتشرشده در سامانه، همان داده‌های رسمی است که تحلیلگران حرفه‌ای، رسانه‌ها، نهادهای مالی و صندوق‌ها از آن استفاده می‌کنند.

این مرکز در حوزه‌هایی مانند پردازش NAV صندوق‌ها، محاسبه شاخص‌ها، جمع‌آوری داده‌های بنیادی و انتشار اطلاعات مقایسه‌ای نقش کلیدی دارد. به همین دلیل، فیپیران در مقایسه با سایر وب‌سایت‌ها، منبعی با اعتبار رسمی و استانداردهای دقیق‌تر ارائه داده محسوب می‌شود.

تفاوت فیپیران با TSETMC؛ دو کارکرد متفاوت در بازار سرمایه

بسیاری از کاربران به اشتباه تصور می‌کنند که فیپیران و TSETMC کارکرد مشابهی دارند، درحالی‌که این دو سامانه مکمل یکدیگر هستند و ماهیت متفاوتی دارند.

ویژگی‌ها	TSETMC	Fipiran
نوع داده	لحظه‌ای و معاملاتی	تحلیلی و تجمیعی
تمرکز	نمادها، P/E، حجم معاملات	صندوق‌ها، شاخص‌ها، گزارش‌ها
کاربر هدف	معامله‌گران روزانه	تحلیل‌گران، سرمایه‌گذاران میان‌مدت
زیرمجموعه	شرکت مدیریت فناوری بورس	مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران
قابلیت جستجو	نمادهای خاص	صندوق‌ها، شاخص‌ها، صنایع
خروجی	فوری، عددی	گزارشی، تحلیلی، داده قابل دانلود

2-آموزش ورود به سایت Fipiran

پس از ورود به آدرس صحیح، صفحه اصلی Fipiran با ساختار مشخص و منظم نمایش داده می‌شود. صفحه اصلی این سایت به‌گونه‌ای طراحی شده که کاربر بتواند در همان لحظات ابتدایی، تصویری سریع از وضعیت بازار، شاخص‌ها و مسیر دسترسی به صندوق‌ها دریافت کند.

در این صفحه معمولاً چند بخش کلیدی وجود دارد: شاخص کل، شاخص هم‌وزن، شاخص‌های فرعی، آمار معاملات، لیست صنایع و لینک مستقیم به بخش صندوق‌های سرمایه‌گذاری.

کاربران اغلب از همین نقطه به سمت بخش صندوق‌های سرمایه‌گذاری هدایت می‌شوند، زیرا فاصله بین ورود به سایت و مشاهده عملکرد صندوق موردنظر بسیار کوتاه و مشخص است.

رفع مشکل ورود از طریق موبایل

بخش بزرگی از کاربران Fipiran از تلفن همراه استفاده می‌کنند. به همین دلیل یکی از موارد پرتکرار، مشکلات لود صفحه یا ناسازگاری مرورگرهاست. برای ورود صحیح از موبایل بهتر است از مرورگرهای آپدیت‌شده مثل Chrome یا Safari استفاده شود، زیرا نسخه‌های قدیمی مرورگر ممکن است جدول‌های فیپیران را خراب یا نامرتب نمایش دهند.

معمولاً کاربران هنگام ورود از موبایل با این خطا مواجه می‌شوند: «عدم بارگذاری کامل جدول صندوق‌ها». این مشکل به‌علت قدیمی بودن کش مرورگر یا استفاده از VPN است. پاک کردن کش و غیرفعال کردن VPN معمولاً مشکل را برطرف می‌کند.

چرا ورود صحیح به فیپیران اهمیت دارد؟

اگرچه ورود به فیپیران مانند ورود به یک سایت عمومی ساده به‌نظر می‌رسد، اما تفاوت نسخه‌های غیررسمی یا دامنه‌های اشتباه می‌تواند باعث ارائه اطلاعات غلط یا دیتای قدیمی شود.

به‌عنوان مثال، اگر کاربری صندوق طلا یا صندوق درآمد ثابت را از طریق نسخه آرشیوی سایت مشاهده کند، ممکن است NAV مربوط به روزهای قبل را ببیند و این موضوع در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری اثر مستقیم و منفی دارد.

همچنین بعضی از کاربران صندوق‌ها را از طریق جستجوی گوگل مشاهده می‌کنند ولی روی لینک‌هایی کلیک می‌کنند که متعلق به صفحات قدیمی ذخیره‌شده هستند. به همین دلیل آموزش درست ورود به نسخه رسمی Fipiran یکی از پیش‌نیازهای تحلیل صندوق‌هاست.

صفحهٔ اصلی Fipiran نقطهٔ ورود اکثر کاربران به داده‌های بنیادین بازار سرمایه است. این صفحه با هدف ارائهٔ تصویری فوری، شفاف و ساختارمند از وضعیت کلی بازار طراحی شده و شامل اطلاعاتی در سطح شاخص‌ها، نمودارها، وضعیت لحظه‌ای بازار و آمارهای معاملاتی است. ساختار صفحه طوری طراحی شده که هم کاربران مبتدی و هم تحلیل‌گران حرفه‌ای بتوانند در همان نگاه اول، تصویری از شرایط بازار و مسیر حرکت آن دریافت کنند. در این بخش ساختار صفحه اصلی فیپیران به‌صورت جزئی بررسی می‌شود تا مشخص شود هر بخش چه نقش تحلیلی دارد و چگونه می‌تواند در تحلیل کوتاه‌مدت و میان‌مدت سرمایه‌گذار مؤثر باشد.

معرفی بخش شاخص‌ها و نقش آن در تحلیل بازار

در ابتدای صفحه اصلی فیپیران، بخش مربوط به شاخص‌ها قرار دارد. این قسمت معمولاً نخستین بخشی است که کاربر با آن مواجه می‌شود، زیرا شاخص‌ها معیار اصلی سنجش وضعیت کلی بازار هستند. فیپیران چند شاخص مهم را در سطح صفحه اصلی نمایش می‌دهد؛ از جمله شاخص کل، شاخص هم‌وزن، شاخص فرابورس و برخی شاخص‌های صنایع. این شاخص‌ها به‌صورت لحظه‌ای و با آخرین داده‌های منتشرشده از سوی بورس به‌روزرسانی می‌شوند.

شاخص کل معمولاً یکی از پرجستجوترین داده‌هاست زیرا جهت کلی بازار را نشان می‌دهد. در فیپیران، شاخص کل با مقدار فعلی، درصد تغییر و میزان افزایش یا کاهش واحدی نمایش داده می‌شود. در کنار آن، شاخص هم‌وزن قرار دارد که از نظر تحلیلی اهمیت بیشتری برای ارزیابی «عرض بازار» دارد؛ یعنی اینکه آیا رشد یا افت بازار محدود به چند نماد بزرگ است یا اغلب نمادها رفتار مشابهی دارند. این تفکیک برای تحلیل‌گران بسیار مهم است و فیپیران آن را در بخش شاخص‌ها به‌طور واضح نمایش می‌دهد.

از دیگر تفاوت‌های فیپیران با سایت‌های معاملاتی مانند TSETMC این است که شاخص‌ها در Fipiran صرفاً نمایش داده نمی‌شوند؛ بلکه با اتکا به ساختار Data Hub سایت، کاربر می‌تواند با کلیک روی شاخص وارد صفحه تحلیلی آن شود و عملکرد تاریخی شاخص را در بازه‌های مختلف مشاهده کند. به‌عنوان مثال، کاربر می‌تواند نمودار شاخص کل در مقیاس یک‌ماهه، سه‌ماهه، سالانه یا چندساله را بررسی کند و این اطلاعات برای تحلیل‌گران بنیادی و تکنیکال بسیار ارزشمند است.

بخش نمودار بازار و کاربرد آن برای تصویری سریع از وضعیت بازار

در ادامه شاخص‌ها، بخش «نمودار بازار» در صفحه اصلی فیپیران قرار دارد. وظیفهٔ این نمودار ارائهٔ یک تصویر عمومی از روند روزانه بازار است. این نمودار به‌صورت لحظه‌ای تغییر می‌کند و معمولاً روند کلی شاخص کل یا شاخص هم‌وزن را نشان می‌دهد. استفاده از نمودار در صفحه اصلی باعث می‌شود کاربر بدون ورود به صفحات تحلیلی بتواند تشخیص دهد که بازار در چه وضعیتی قرار دارد؛ آیا در حال حرکت صعودی است، روند آرامی دارد یا تحت فشار فروش است.

تحلیل‌گران معمولاً برای بررسی رفتار روزانه، از این نمودار به‌عنوان نقطه شروع استفاده می‌کنند. نمودار بازار در فیپیران برای کاربران تازه‌وارد نیز مفید است زیرا به آن‌ها حس «نبض بازار» را منتقل می‌کند و مشخص می‌سازد که جهت کلی حرکت امروز چگونه بوده است. علاوه بر این، نمودار روزانه به کاربران کمک می‌کند رفتار بازار در ساعات ابتدایی، میان‌روزی و پایانی را مقایسه کنند؛ نکته‌ای که برای تحلیل جریان نقدینگی روزانه اهمیت دارد.

نمودار بازار در Fipiran معمولاً شامل ابزارهای پیچیده نیست و هدف اصلی آن ارائهٔ یک برداشت سریع است؛ برخلاف صفحات تخصصی که امکان بررسی جزئی‌تر روندها وجود دارد. با این حال، وجود همین نمودار ساده برای بسیاری از کاربران کافی است تا وضعیت صعودی یا نزولی بازار را با یک نگاه تشخیص دهند.

اطلاعات لحظه‌ای بازار؛ تصویری از وضعیت فعلی معاملات

یکی از بخش‌های کلیدی صفحه اصلی فیپیران، اطلاعات لحظه‌ای بازار است. این بخش به‌صورت خلاصه و قابل‌فهم نمایش داده می‌شود و معمولاً شامل مواردی مانند تعداد معاملات، حجم معاملات، ارزش کل معاملات، ارزش صف خرید و فروش، نمادهای پرتراکنش و وضعیت کلی ورود و خروج نقدینگی در بازار است.

اهمیت این بخش در آن است که برخلاف نمودار یا شاخص‌ها که بیشتر جنبهٔ «نتیجه‌ای» دارند، اطلاعات لحظه‌ای وضعیت واقعی بازار را در همان لحظه نشان می‌دهند. برای مثال، اگر حجم معاملات به‌طور ناگهانی افزایش پیدا کرده باشد، این مورد می‌تواند نشانه‌ای از ورود نقدینگی باشد. یا اگر ارزش صف فروش بالا باشد، ممکن است نشان‌دهندهٔ ترس کوتاه‌مدت در بازار باشد.

فیپیران اطلاعات لحظه‌ای را با سرعت خوبی به‌روزرسانی می‌کند و اگرچه برای معاملات لحظه‌ای جایگزین TSETMC نیست، اما برای تحلیل‌گران میان‌مدت و بلندمدت یک ابزار ضروری است. این قسمت به‌ویژه برای بررسی رفتار سرمایه‌گذاران در روزهای خاص بازار (مثلاً زمان انتشار اخبار اقتصادی یا سیاسی) اهمیت دارد.

از آنجا که اطلاعات لحظه‌ای در صفحه اصلی قرار دارد، کاربران بدون نیاز به ورود به بخش‌های داخلی می‌توانند یک تصویر کلی از وضعیت نقدینگی و حجم معاملات دریافت کنند؛ موضوعی که در بسیاری از استراتژی‌های تحلیلی نقش دارد.

آمار معاملاتی؛ نقطه اتصال تحلیل‌گران با داده‌های تجمیعی

یکی دیگر از بخش‌های مهم صفحه اصلی فیپیران، «آمار معاملاتی» است. این بخش برخلاف اطلاعات لحظه‌ای، بر داده‌های تجمیعی تمرکز دارد. آمار معاملاتی معمولاً شامل مواردی مانند تعداد کل نمادهای مثبت و منفی، ارزش معاملات بازار اول و دوم، ارزش معاملات فرابورس، درصد نمادهای در صف خرید یا صف فروش، و مقدار گردش مالی بازار است.

تحلیل‌گران برای تشخیص قدرت یا ضعف بازار از آمار معاملاتی استفاده می‌کنند. برای مثال، اگر شاخص کل مثبت باشد اما تعداد نمادهای منفی بیشتر از نمادهای مثبت باشد، این مورد نشان می‌دهد روند شاخص تحت تأثیر چند سهم بزرگ قرار گرفته است و تصویر واقعی بازار متفاوت است. فیپیران این آمار را در قالبی خوانا و یکپارچه نمایش می‌دهد تا کاربر بتواند بدون پیچیدگی به مقایسه وضعیت کلی بازار بپردازد.

آمار معاملاتی همچنین برای تحلیل‌گران صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهمیت دارد؛ زیرا وضعیت صنایع، شاخص‌ها و ارزش معاملات می‌تواند بر بازدهی صندوق‌ها در بازه‌های کوتاه‌مدت و میان‌مدت تأثیرگذار باشد. برای مثال، اگر گردش مالی بازار کاهش یافته باشد، ممکن است صندوق‌های سهامی رفتار محافظه‌کارانه‌تری از خود نشان دهند.

از آنجا که فیپیران مرجع اصلی داده‌های صندوق‌هاست، وجود آمار معاملاتی در صفحه اصلی به کاربر کمک می‌کند تصویر کاملی از رفتار بازار و تأثیر آن بر صندوق‌ها به‌دست بیاورد. همین موضوع باعث می‌شود تحلیل صندوق‌ها و رفتار سرمایه‌گذاران دقیق‌تر و مبتنی بر داده واقعی باشد.

3-سرمایه‌گذاری» در فیپیران

بخش صندوق‌های سرمایه‌گذاری در فیپیران مهم‌ترین و پرترافیک‌ترین بخش سایت است. این صفحه نه‌تنها مرکز اصلی مشاهده عملکرد انواع صندوق‌هاست، بلکه محل مقایسه، تحلیل و انتخاب بهترین صندوق برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود. علت اصلی این اهمیت آن است که فیپیران تنها منبع رسمی و استاندارد برای بررسی عملکرد صندوق‌ها، NAV، ارزش ابطال، گزارش ماهانه و ساختار دارایی‌هاست. در نتیجه بخش صندوق‌های سرمایه‌گذاری اصلی‌ترین بخش سایت است که کاربران تازه‌وارد و تحلیل‌گران حرفه‌ای بیشترین زمان را در آن می‌گذرانند.

در ادامه این فاز، بخش صندوق‌ها به‌صورت کامل توضیح داده می‌شود تا کاربر بتواند با تمام امکانات آن از جمله دسته‌بندی‌ها، جدول صندوق‌ها، نحوه مرتب‌سازی، مقایسه، دانلود گزارش ماهانه و روش صحیح انتخاب بهترین صندوق آشنا شود.

معرفی دسته‌بندی صندوق‌ها در فیپیران

فیپیران صندوق‌ها را در دسته‌بندی‌های استانداردی نمایش می‌دهد که بر اساس ساختار دارایی‌ها، ریسک، رفتار بازدهی و سیاست سرمایه‌گذاری تعیین شده‌اند. در بخش صندوق‌ها، کاربر با هفت گروه اصلی روبه‌رو می‌شود:

صندوق‌های سهامی

صندوق‌هایی که بخش عمده‌ای از دارایی آن‌ها در سهام شرکت‌های بورسی سرمایه‌گذاری می‌شود. این صندوق‌ها پرریسک‌تر از سایر گروه‌ها هستند اما در دوره‌های رشد بازار بازدهی بالایی ارائه می‌دهند. کاربر هنگام بررسی صندوق‌های سهامی در فیپیران می‌تواند بازدهی روزانه، ماهانه، سه‌ماهه، شش‌ماهه و سالانه را مشاهده کند.

صندوق‌های درآمد ثابت

این صندوق‌ها کم‌ریسک‌ترین گزینه در بازار سرمایه هستند و بخش مهمی از دارایی‌شان در اوراق درآمد ثابت دولتی، سپرده بانکی و ابزارهای کم‌ریسک قرار دارد. بسیاری از کاربران مبتدی در فیپیران ابتدا به سراغ این صندوق‌ها می‌روند. در جدول فیپیران، بازدهی سالانه صندوق‌های درآمد ثابت به‌طور ویژه دنبال می‌شود و ارزش خالص دارایی (NAV) آن‌ها اهمیت زیادی در انتخاب دارد.

صندوق‌های طلا

یکی از پرجستجوترین گروه‌ها در فیپیران صندوق‌های طلاست. این صندوق‌ها به‌طور مستقیم به قیمت طلای جهانی و نرخ ارز وابسته‌اند و بازدهی آن‌ها به این دو عامل گره خورده است. فیپیران صندوق‌های طلا را با اطلاعات دقیق مثل NAV صدور، NAV ابطال، بازدهی کوتاه‌مدت و بلندمدت و ارزش دارایی‌ها نمایش می‌دهد.

صندوق‌های مختلط

صندوق‌هایی که ترکیبی از سهام و اوراق درآمد ثابت دارند. سطح ریسک آن‌ها بین صندوق‌های سهامی و درآمد ثابت قرار می‌گیرد. در فیپیران بازدهی صندوق‌های مختلط معمولاً پایدارتر از صندوق‌های سهامی اما پرنوسان‌تر از درآمد ثابت است.

صندوق‌های اهرمی

ساختار این صندوق‌ها بر پایه استفاده از ابزارهای مشتقه و اهرم‌سازی دارایی است. ریسک این صندوق‌ها بسیار بالاتر از صندوق‌های سهامی است اما در دوره‌های صعودی، بازدهی چشمگیری ارائه می‌دهند. کاربر در فیپیران هنگام بررسی این صندوق‌ها باید به بازدهی سه‌ماهه و شش‌ماهه بیشتر توجه کند، زیرا صندوق‌های اهرمی در کوتاه‌مدت نوسان‌های شدید دارند.

صندوق‌های شاخصی

این صندوق‌ها تلاش می‌کنند بازدهی خود را به‌طور مستقیم مطابق بازدهی یک شاخص مشخص تنظیم کنند؛ مثل شاخص کل یا شاخص هم‌وزن. فیپیران این صندوق‌ها را با مقایسه دقیق بازدهی صندوق با شاخص مربوطه نمایش می‌دهد.

صندوق‌های بخشی

این گروه از صندوق‌ها فقط روی یک صنعت سرمایه‌گذاری می‌کنند؛ مانند انرژی، فناوری اطلاعات یا مالی. در فیپیران عملکرد این صندوق‌ها به‌شدت وابسته به وضعیت همان صنعت است.

این دسته‌بندی‌ها یکی از مهم‌ترین نقاط قوت فیپیران است زیرا به کاربر کمک می‌کند بدون سردرگمی صندوق مدنظر خود را انتخاب کند. هر دسته‌بندی یک فیلتر اختصاصی دارد و کاربر می‌تواند با یک کلیک فقط صندوق‌های همان گروه را مشاهده کند.

آموزش خواندن جدول صندوق‌ها در فیپیران

یکی از چالش‌های کاربران مبتدی، خواندن جدول صندوق‌هاست. جدول فیپیران شامل چند ستون کلیدی است که هر کدام نقش مشخصی در تحلیل صندوق‌ها دارد.

در جدول اصلی معمولاً این اطلاعات دیده می‌شود:

• نام صندوق
• نوع صندوق
• بازدهی روزانه
• بازدهی ماهانه
• بازدهی سه‌ماهه
• بازدهی شش‌ماهه
• بازدهی یک‌ساله
• NAV صدور
• NAV ابطال
• ارزش کل دارایی‌ها (AUM)
• درجه ریسک یا نوع مدیریت

هر یک از این ستون‌ها به‌طور مستقیم در تحلیل صندوق تأثیر دارد. برای مثال اگر یک صندوق بازدهی یک‌ساله خوبی داشته باشد اما AUM آن بسیار کم باشد، ممکن است پایدار نباشد یا نوسان‌های شدید داشته باشد. همچنین NAV ابطال برای کاربران مهم است زیرا قیمت فروش واحدهای صندوق روی NAV ابطال محاسبه می‌شود.

خواندن جدول فیپیران با دقت و شناخت مفهوم هر ستون باعث می‌شود کاربر بتواند صندوق‌ها را به‌درستی مقایسه کند.

معرفی NAV صدور و NAV ابطال

یکی از مهم‌ترین مفاهیمی که در صفحه صندوق‌های فیپیران مشاهده می‌شود NAV است. NAV مخفف Net Asset Value به معنای «ارزش خالص دارایی‌ها»ست و به دو شکل نمایش داده می‌شود:

NAV صدور

قیمتی است که واحدهای جدید صندوق به آن فروخته می‌شوند. زمانی که کاربر قصد خرید واحد جدید دارد، معامله بر اساس NAV صدور انجام می‌شود.

NAV ابطال

قیمتی است که واحدهای صندوق هنگام فروش یا ابطال به آن تبدیل می‌شود. NAV ابطال معمولاً کمتر از NAV صدور است و فاصله بین آن‌ها کارمزدها و هزینه‌های عملیاتی صندوق را شامل می‌شود.

در فیپیران، هر دو مقدار به‌صورت روزانه نمایش داده می‌شوند. برای انتخاب صندوق، NAV ابطال معیار دقیق‌تری برای تحلیل بازدهی واقعی است زیرا سود و زیان نهایی سرمایه‌گذار براساس NAV ابطال محاسبه می‌شود.

آموزش مرتب‌سازی صندوق‌ها در فیپیران

در بالای جدول صندوق‌ها، امکان مرتب‌سازی (Sort) وجود دارد. این قابلیت یکی از مهم‌ترین ابزارهای کاربران است زیرا انتخاب صندوق مناسب بدون مرتب‌سازی امکان‌پذیر نیست.

به‌عنوان مثال کاربر می‌تواند صندوق‌ها را به ترتیب موارد زیر مرتب کند:

• بیشترین بازدهی یک‌ساله
• بیشترین بازدهی شش‌ماهه
• بالاترین NAV ابطال
• بیشترین ارزش دارایی‌ها (AUM)
• صندوق‌های کم‌ریسک
• صندوق‌های پرریسک
• بهترین عملکرد ماهانه یا سه‌ماهه

مرتب‌سازی به کاربر کمک می‌کند بهترین گزینه در هر دسته‌بندی را در یک نگاه پیدا کند.

به‌عنوان مثال برای کوئری «fipiran صندوق طلا» بسیاری از کاربران با انتخاب مرتب‌سازی «بیشترین بازدهی شش‌ماهه» بهترین صندوق طلا را پیدا می‌کنند.

آموزش دانلود گزارش ماهانه صندوق‌ها

در صفحه هر صندوق، بخشی به‌نام «گزارش ماهانه» قرار دارد. این گزارش سند رسمی عملکرد صندوق است و شامل موارد زیر می‌شود:

• ترکیب دارایی‌ها
• وضعیت صنایع
• خالص ارزش دارایی‌ها
• میزان نقدینگی صندوق
• بازدهی دوره‌ای
• اطلاعات پرتکرار مانند تعداد واحدهای منتشر شده

فیپیران تمام گزارش‌های ماهانه را به‌صورت PDF در دسترس قرار می‌دهد و کاربران می‌توانند خروجی را دانلود کنند. این گزارش‌ها برای تحلیل بنیادی صندوق‌ها اهمیت زیادی دارند و تحلیل‌گران حرفه‌ای انتخاب خود را براساس محتوای این گزارش‌ها انجام می‌دهند.

انتخاب بهترین صندوق در فیپیران چگونه انجام می‌شود؟

بهترین صندوق برای هر فرد بسته به سطح ریسک‌پذیری، بازه زمانی و هدف سرمایه‌گذاری متفاوت است. اما در فیپیران چند معیار اصلی وجود دارد که انتخاب صندوق مناسب را تسهیل می‌کند.

معیارهای انتخاب صندوق:

1. بازدهی پایدار در چند دوره زمانی

   صندوقی که فقط یک دوره عملکرد مناسب داشته باشد قابل‌اتکا نیست. بررسی یک‌ماهه، سه‌ماهه، شش‌ماهه و یک‌ساله ضروری است.

2. ارزش دارایی‌های تحت مدیریت (AUM)

   صندوق‌هایی که AUM بالا دارند معمولاً پایدارترند و نوسان‌های شدید کمتری تجربه می‌کنند.

3. مقایسه NAV صدور و ابطال

   اختلاف زیاد میان NAV صدور و ابطال می‌تواند هزینه واقعی سرمایه‌گذاری را افزایش دهد.

4. نوع صندوق و میزان ریسک

   انتخاب صندوق باید متناسب با میزان ریسک‌پذیری فرد باشد. مثلاً کاربران کم‌ریسک باید به سراغ صندوق‌های درآمد ثابت بروند.

5. بررسی گزارش ماهانه

   صندوقی که دارایی‌های آن معتبر و متنوع باشد نسبت به صندوقی که روی چند نماد متمرکز شده عملکرد امن‌تری دارد.

فیپیران همه این داده‌ها را در یک ساختار واحد ارائه می‌دهد و کاربر می‌تواند با ترکیب این معیارها بهترین صندوق را انتخاب کند.

4-فیپیران (Market)

بخش «بازار» در فیپیران یکی از مهم‌ترین ماژول‌های تحلیلی سایت است و نقش آن ارائه تصویری دقیق و فشرده از وضعیت معاملاتی نمادها در بورس و فرابورس است. این بخش با گردآوری اطلاعات موردنیاز تحلیل‌گران بنیادی، معامله‌گران کوتاه‌مدت و کاربران عادی، امکان مشاهده ریزساختار بازار و رفتار لحظه‌ای سهام را فراهم می‌کند. کاربری که بخش Market را به‌درستی بشناسد، می‌تواند بدون ورود به tsetmc یا ابزارهای جانبی، بسیاری از تحلیل‌های مقایسه‌ای و فوری را تنها از طریق فیپیران انجام دهد.

بخش بازار شامل چند زیربخش اصلی است: جستجوی نماد، اطلاعات تابلوی نماد، عمق بازار، معاملات روز، بیشترین افزایش و کاهش، ترین‌های بازار و فیلترهای سریع مانند P/E بالا و پایین. هرکدام از این بخش‌ها ساختاری مستقل دارند اما در عمل مثل اجزای یک سیستم واحد، تصویر کامل رفتار بازار را تشکیل می‌دهند.

جستجوی نماد در فیپیران و مفهوم دسترسی مستقیم به داده تجمیعی

در بخش Market، اولین ابزار کاربردی، جستجوی نماد است. فیپیران موتور جستجوی نماد متفاوتی از tsetmc دارد. این موتور نه‌تنها نماد را پیدا می‌کند، بلکه کاربر را به صفحه‌ای هدایت می‌کند که شامل داده‌های تجمیعی نماد، اطلاعات صندوق‌های دارنده سهام، عملکرد قیمتی در دوره‌های مختلف، نسبت‌های مالی، گزارش‌های دوره‌ای و وضعیت بنیادی شرکت است. این ویژگی باعث می‌شود جستجوی نماد در فیپیران نه‌فقط برای مشاهده قیمت لحظه‌ای، بلکه برای تحلیل سریع بنیادی و مقایسه با رقبا کاربرد داشته باشد.

در صفحه نماد، اطلاعاتی مانند قیمت پایانی، بازه روزانه، بازه ۵۲ هفته، حجم و ارزش معاملات، تعداد معاملات، ارزش بازار، نسبت P/E، سود هر سهم (EPS)، و ساختار سهام‌داران نهادی نمایش داده می‌شود. این سطح از اطلاعات در بخش Market، فیپیران را به یکی از کامل‌ترین مراجع برای تحلیل بینابینی تبدیل می‌کند.

به‌دلیل تفکیک داده‌های tsetmc (لحظه‌ای) و فیپیران (تحلیلی–تجمیعی)، استفاده همزمان از این دو ابزار نتیجه دقیق‌تری ارائه می‌دهد. اما برای بسیاری از کاربران که قصد تحلیل سریع دارند، فیپیران به‌تنهایی کافی است.

عمق بازار (Market Depth) و اهمیت آن در تحلیل رفتار سفارش‌ها

یکی از جذاب‌ترین بخش‌های صفحه نماد در فیپیران، داده مرتبط با عمق بازار است. عمق بازار نشان‌دهنده وضعیت سفارش‌های خرید و فروش در ردیف‌های مختلف است؛ داده‌ای که برای تحلیل‌گران کوتاه‌مدت و معامله‌گران روزانه اهمیت زیادی دارد. در بخش Market، عمق بازار به شکل یک جدول نمایش داده می‌شود که شامل بهترین قیمت‌های خرید و فروش، تعداد سفارش‌ها و حجم سفارش‌هاست.

عمق بازار در فیپیران اگرچه به‌طور مستقیم از هسته معاملات به‌روز نمی‌شود، اما ساختار آن شفاف و قابل‌فهم است و به معامله‌گر کمک می‌کند تشخیص دهد تعادل سفارش‌ها به‌نفع خریدار است یا فروشنده. تفاوت اصلی عمق بازار در فیپیران با tsetmc این است که در فیپیران جنبه تحلیلی آن برجسته‌تر است؛ یعنی کاربر عمق بازار را همراه با شاخص‌های بنیادی، نمودار عملکرد و داده ساختاری نماد مشاهده می‌کند و این باعث می‌شود تحلیل سفارش‌ها در بستری کامل‌تر انجام شود.

در تحلیل رفتار سفارش‌ها، شناسایی عدم‌تعادل در حجم خرید و فروش اهمیت زیادی دارد. برای مثال اگر حجم سفارش‌های خرید در سه ردیف نخست بسیار سنگین باشد و در مقابل فروشندگان کم‌حجم باشند، احتمال تشکیل صف خرید یا جهش کوتاه‌مدت قیمت افزایش پیدا می‌کند. مطالعه این داده‌ها به‌عنوان بخشی از ابزار Market فیپیران کمک می‌کند قبل از شکل‌گیری صف، نشانه‌ها شناسایی شود.

معاملات روز؛ داده‌ای که رفتار لحظه‌به‌لحظه نماد را بازگو می‌کند

در صفحه بازار، بخش «معاملات روز» یکی از مواردی است که کاربران زیادی از آن استفاده می‌کنند. این بخش معمولاً شامل جدولی است که تمام معاملات انجام شده در روز را به‌صورت زمان‌بندی‌شده نشان می‌دهد. داده‌های این جدول شامل ساعت معامله، حجم معامله، قیمت معامله و کدهای معاملاتی در سطح تجمیعی است.

کارکرد اصلی این جدول در تحلیل روند قیمتی و تشخیص ورود یا خروج نقدینگی است. برای مثال اگر در دوره‌ای مشخص معاملات با حجم بالا در قیمت‌های مثبت انجام شود، احتمالاً پول هوشمند وارد نماد شده است. همچنین بررسی توالی معاملات می‌تواند نشان دهد سهم در چه ساعاتی بیشترین فشار خرید یا فروش را تجربه کرده است.

با اینکه فیپیران در معاملات روز مانند tsetmc لحظه‌به‌لحظه عمل نمی‌کند، اما داده‌هایی که ارائه می‌دهد برای تحلیل میان‌روزی، تشخیص الگوی ورود نقدینگی و بررسی رفتار معامله‌گران کفایت دارد.

بیشترین افزایش و کاهش؛ مهم‌ترین فهرست‌های روزانه بازار

یکی از بخش‌های پرکاربرد پنل Market در فیپیران، دو فهرست «بیشترین افزایش» و «بیشترین کاهش» است. این دو فهرست تصویری فوری از نمادهایی که بیشترین تغییرات قیمتی را ثبت کرده‌اند ارائه می‌دهد. این داده برای معامله‌گران اهمیت زیادی دارد زیرا نمادهای دارای افزایش یا کاهش شدید معمولاً محرک‌های خبری یا بنیادی داشته‌اند.

در فهرست بیشترین افزایش، نمادهایی نمایش داده می‌شوند که بیشترین درصد رشد قیمت را تجربه کرده‌اند. کاربران از این فهرست برای شناسایی روندهای پرقدرت یا تشخیص «نمادهای برنده روز» استفاده می‌کنند. در مقابل، فهرست بیشترین کاهش به کاربر نشان می‌دهد کدام نمادها تحت فشار فروش قرار گرفته‌اند یا با ریسک خبری مواجه شده‌اند.

این دو فهرست برای تحلیل‌گران در ابتدا دید سریع ارائه می‌دهد اما زمانی اهمیت بیشتری پیدا می‌کنند که با داده‌های بنیادی در صفحه نماد ترکیب شوند. مثلاً نماد با رشد شدید اما P/E بسیار بالا ممکن است ریسک اصلاح کوتاه‌مدت داشته باشد.

ترین‌های بازار؛ کامل‌ترین داشبورد روزانه رفتار نمادها

بخش «ترین‌های بازار» یکی از کامل‌ترین ماژول‌های فیپیران در بخش Market است. این بخش شامل فهرست‌هایی از نمادهایی است که در پارامترهای مختلف عملکرد متفاوتی نسبت به بازار دارند. ترین‌ها معمولاً شامل دسته‌هایی مثل بیشترین ارزش معاملات، بیشترین حجم معاملات، بیشترین ورود پول حقیقی، بیشترین خروج پول حقیقی، بیشترین تأثیر مثبت بر شاخص و بیشترین تأثیر منفی بر شاخص است.

تریدرها از این فهرست برای تشخیص نمادهای دارای نقدشوندگی بالا، نمادهای تحت توجه بازار و نمادهای اثرگذار بر شاخص استفاده می‌کنند. این بخش به‌دلیل ساختار داده‌ای، یکی از ابزارهای اصلی «تحلیل سریع بازار» در فیپیران محسوب می‌شود. ترکیب ترین‌ها با داده‌های بنیادی هر نماد باعث می‌شود تحلیلگر در چند دقیقه به تصویر کامل بازار دست پیدا کند.

برای مثال اگر نمادی در لیست «بیشترین حجم معاملات» قرار گرفته باشد اما تغییر قیمتی کمی ثبت کرده باشد، این موضوع ممکن است نشان‌دهندهٔ جمع‌آوری سهم توسط معامله‌گران بزرگ باشد. همین تحلیل ساده، یکی از کاربردهای اصلی ترین‌هاست.

معرفی دقیق P/E بالا و پایین در فیپیران و کاربرد تحلیلی آن

یکی از ابزارهای کاربردی بخش Market، فیلترهای P/E بالا و P/E پایین است. فیپیران نمادهایی را که نسبت قیمت به سود آن‌ها در بالاترین یا پایین‌ترین سطح بازار قرار دارد دسته‌بندی می‌کند. این ابزار برای تحلیل بنیادی اهمیت زیادی دارد زیرا P/E یکی از معیارهای اصلی ارزش‌گذاری است.

نمادهای دارای P/E بالا معمولاً انتظارات رشدی بالایی دارند، سودآوری آینده آن‌ها مورد توجه است یا در مرحلهٔ هیجانی بازار قرار گرفته‌اند. تحلیل‌گر باید دقت کند که P/E بالا به‌خودی‌خود معیار ارزشمند بودن یا نبودن نیست؛ بلکه باید سودآوری، صنعت، رشد درآمد و پایداری EPS بررسی شود.

در مقابل، نمادهای با P/E پایین معمولاً یا از نظر بازار undervalued هستند، یا با ریسک‌های بنیادی مواجه‌اند، یا در دوره اصلاح قیمتی قرار دارند. فیپیران با فیلتر P/E پایین امکان شناسایی سهام ارزنده یا سهام با ریسک بنیادی بالا را فراهم می‌کند، اما تحلیل‌گر باید نسبت این داده را با گزارش‌های مالی بررسی کند.

ترکیب P/E بالا و پایین با دسته‌بندی‌های ترین‌ها و بخش معاملات روز می‌تواند دید بسیار دقیقی در اختیار کاربران قرار دهد و جهت‌گیری تحلیل را مشخص کند.

آموزش استفاده از بخش Market برای تحلیل سریع

کارکرد اصلی بخش Market این است که تحلیل سریع را ممکن کند. ترکیب جستجوی نماد، جدول معاملات، عمق بازار، بیشترین افزایش و کاهش، فهرست ترین‌ها و فیلترهای بنیادی مثل P/E باعث می‌شود تحلیل‌گر بتواند در چند دقیقه وضعیت کلی بازار و نماد خاصی را بررسی کند. تحلیل سریع معمولاً بر پنج محور استوار است:

محور اول بررسی روند کلی بازار از طریق فهرست بیشترین افزایش و کاهش است. محور دوم بررسی ورود یا خروج نقدینگی از طریق لیست ترین‌هاست. محور سوم تحلیل بنیادی سریع از طریق نسبت‌هایی مثل P/E و EPS است. محور چهارم تشخیص وضعیت معاملاتی از طریق عمق بازار و معاملات روز است. محور پنجم ترکیب همه این داده‌ها برای تصمیم‌گیری درست درباره ورود، خروج یا بررسی بیشتر نماد است.

بخش Market فیپیران یک محیط یکپارچه برای انجام این نوع تحلیل فراهم می‌کند و برای بسیاری از کاربران به‌عنوان جایگزین سریع‌تر سایت‌های معاملاتی عمل می‌کند. دقت در خواندن داده‌ها و ترکیب آن‌ها با تحلیل بنیادی باعث می‌شود تصمیم‌گیری دقیق‌تر و قابل‌اتکاتر انجام شود.

5: آمار و اطلاعات در فیپیران (Statistics & Data)

بخش «آمار و اطلاعات» در فیپیران یکی از مهم‌ترین بخش‌های تحلیلی سایت است که داده‌های سطح کلان بازار، عملکرد صنایع، روندهای قیمتی و فهرست‌های مقایسه‌ای را در قالبی ساختارمند نمایش می‌دهد. این بخش به‌عنوان یک ماژول مستقل، نقش مهمی در تحلیل‌های میان‌مدت ایفا می‌کند و کاربران بسیاری آن را به‌عنوان نقطه شروع تحلیل بازار و صنایع انتخاب می‌کنند. تمرکز «Statistics & Data» ارائه تصویری تجمیعی از رفتار بازار، موقعیت صنایع و شناسایی الگوهای غالب معاملاتی است. این بخش در کنار صفحه Market، ساختار تحلیلی فیپیران را تکمیل می‌کند و برای کاربران حرفه‌ای ابزاری ضروری است.

آمار و اطلاعات شامل سه جزء اصلی است: ترین‌های بازار، فیلترهای کلیدی و مقایسه عملکرد صنایع. هر یک از این اجزا کاربرد مشخصی دارند و ترکیب آن‌ها به تحلیل‌گر کمک می‌کند روندها را دقیق‌تر شناسایی کند، صنایع برتر را مقایسه کند و از وضعیت جریان نقدینگی آگاه شود.

ترین‌های بازار؛ شناسایی رفتار غالب و وضعیت روز بازار

ترین‌های بازار یکی از شناخته‌شده‌ترین اجزای بخش آمار و اطلاعات در فیپیران است. این بخش مجموعه‌ای از رتبه‌بندی‌هاست که نمادها را بر اساس معیارهای مختلف طبقه‌بندی می‌کند. هدف ترین‌ها شناسایی الگوهای رفتاری روزانه، وضعیت نقدشوندگی، حجم معاملات، تأثیر بر شاخص‌ها و جریان پول حقیقی و حقوقی است.

در بخش ترین‌ها معمولاً دسته‌هایی مانند بیشترین حجم معاملات، بیشترین ارزش معاملات، بیشترین ورود پول حقیقی، بیشترین خروج پول حقیقی، بیشترین تأثیر مثبت بر شاخص، بیشترین تأثیر منفی بر شاخص، بیشترین افزایش قیمت و بیشترین کاهش قیمت دیده می‌شود. این داده‌ها برای تحلیل‌گران اهمیت زیادی دارد زیرا روند بازار را در همان نگاه اول مشخص می‌کند.

کاربرد عملی ترین‌ها در تحلیل سریع بازار بسیار گسترده است. برای مثال اگر صنعتی در فهرست بیشترین حجم معاملات حضور پررنگ داشته باشد، این موضوع می‌تواند نشانه‌ای از تمرکز سرمایه‌گذاران بر آن صنعت باشد. همچنین نمادهای دارای بیشترین ورود پول حقیقی معمولاً در دوره‌های کوتاه‌مدت با رشد قیمتی مواجه می‌شوند، در حالی که نمادهای دارای خروج سنگین پول حقیقی احتمال اصلاح بیشتری دارند.

در بخش آمار و اطلاعات، نمایش ترین‌ها به‌گونه‌ای انجام می‌شود که کاربر بتواند بین دسته‌بندی‌های مختلف سوئیچ کند و در چند ثانیه تشخیص دهد کدام نماد یا صنعت رفتار غیرعادی یا قابل‌توجه دارد. همین قابلیت فیپیران را به یکی از بهترین ابزارها برای رصد سریع بازار تبدیل کرده است.

فیلترهای کلیدی؛ ابزارهایی برای ایجاد نمای تحلیلی هدفمند

بخش آمار و اطلاعات شامل مجموعه‌ای از فیلترهای کلیدی است که با استفاده از آن‌ها می‌توان نمادها را بر اساس پارامترهای تحلیلی مشخص دسته‌بندی کرد. فیلترهای کلیدی با هدف ساده‌سازی تصمیم‌گیری طراحی شده‌اند و کاربران حرفه‌ای از آن‌ها برای شناسایی فرصت‌ها و ریسک‌ها استفاده می‌کنند.

یکی از مهم‌ترین فیلترهای بخش آمار، فیلترهای مرتبط با نسبت‌های مالی است. نسبت‌هایی مانند P/E، P/S، ارزش بازار، حجم معاملات، بازدهی دوره‌ای و درصد شناوری نماد در این بخش قابل بررسی هستند. فیلتر P/E پایین، یکی از پرکاربردترین فیلترهاست زیرا بسیاری از تحلیل‌گران بنیادی از آن برای یافتن سهام undervalued استفاده می‌کنند. در مقابل، فیلتر P/E بالا برای شناسایی سهم‌هایی کاربرد دارد که احتمالا با انتظارات رشد بالا قیمت‌گذاری شده‌اند.

در کنار فیلترهای بنیادی، فیپیران فیلترهایی مرتبط با داده‌های معاملاتی نیز ارائه می‌دهد. فیلترهایی مانند حجم معاملات غیرعادی، تغییرات ارزش معاملات، ورود یا خروج نقدینگی حقیقی و نسبت‌های وابسته به نقدشوندگی از جمله فیلترهای مهم هستند. این فیلترها در کنار هم امکان شناسایی نمادهایی را فراهم می‌کنند که ممکن است فرصت سرمایه‌گذاری یا ریسک اصلاح را نشان دهند.

فیلترهای بخش آمار به‌طور خاص برای تحلیل میان‌مدت مناسب هستند. برای مثال اگر کاربر قصد دارد بهترین نمادهای یک صنعت را بر اساس بازدهی سه‌ماهه و شش‌ماهه شناسایی کند، این فیلترها ابزار مناسبی برای محدودسازی نتایج و بررسی دقیق‌تر هستند. فیپیران این امکان را فراهم کرده که فیلترها تنها با یک کلیک فعال شوند و نتایج در قالب جدول خوانا نمایش داده شود.

مقایسه عملکرد صنایع؛ تحلیل جریان‌های نقدینگی در سطح کلان

بخش «صنایع» در ماژول آمار و اطلاعات یکی از مهم‌ترین بخش‌های تحلیلی فیپیران است و نقش کلیدی در تحلیل پرتفوی و تشخیص روندهای میان‌مدت بازار دارد. این بخش صنایع مختلف بازار بورس و فرابورس را بر اساس عملکرد دوره‌ای مقایسه می‌کند و شاخص هر صنعت را در بازه‌های زمانی مختلف نشان می‌دهد.

در جدول صنایع معمولاً اطلاعاتی مانند بازدهی یک‌روزه، یک‌هفته، یک‌ماه، سه‌ماه، شش‌ماه و یک‌سال نمایش داده می‌شود. این داده‌ها یکی از سریع‌ترین روش‌های تشخیص جهت کلی بازار است. برای مثال اگر صنعت خودرو در سه بازه یک‌ماه، سه‌ماه و شش‌ماه عملکرد مثبت داشته باشد، به احتمال زیاد روند صعودی پایدار در این صنعت شکل گرفته است. در مقابل اگر صنعت بانکی در بازه یک‌ساله منفی باشد اما در بازه یک‌ماهه بازدهی مثبت ثبت کند، این مورد ممکن است نشان‌دهنده شروع یک اصلاح کوتاه‌مدت یا تغییر روند باشد.

مقایسه صنایع یکی از ابزارهای اصلی سرمایه‌گذاران برای طراحی پرتفوی است. فیپیران امکان مشاهده عملکرد صنایع را در ساختاری یکپارچه فراهم کرده و کاربر می‌تواند تنها با یک نگاه تشخیص دهد کدام صنعت در وضعیت برتر یا ضعیف‌تری قرار دارد. این قابلیت برای تحلیل‌گران صندوق‌ها نیز اهمیت دارد زیرا ترکیب دارایی صندوق‌ها از عملکرد صنایع تأثیر می‌پذیرد.

یکی از کاربردهای تخصصی مقایسه صنایع، تشخیص گردش نقدینگی است. برای مثال اگر در مدت یک ماه چند صنعت بزرگ مانند فلزات اساسی، شیمیایی و خودروسازی هم‌زمان روند مثبت ثبت کنند، احتمال ورود نقدینگی گسترده وجود دارد. در مقابل اگر تنها یک صنعت در بازه‌های مختلف عملکرد مثبت داشته باشد، ممکن است این رشد صرفاً ناشی از خبر یا رویداد خاصی باشد.

فیپیران برای تکمیل تحلیل صنایع، امکان مشاهده نمودار شاخص صنعت را نیز فراهم می‌کند. نمودار صنعتی مشخص می‌کند روند صعودی یا نزولی تا چه حد پایدار بوده و آیا شکست سطوح حمایتی یا مقاومتی در شاخص صنعت رخ داده است یا نه. ترکیب نمودار با داده‌های بازدهی دوره‌ای، یک چارچوب تحلیلی کامل برای تحلیل کلان صنایع به‌وجود می‌آورد.

نقش بخش آمار و اطلاعات در تحلیل میان‌مدت و تصمیم‌گیری

بخش آمار و اطلاعات، به‌دلیل ترکیب داده‌های بنیادی، داده‌های معاملاتی و عملکرد صنایع، یکی از کامل‌ترین ابزارها برای تحلیل میان‌مدت محسوب می‌شود. تحلیل‌گران می‌توانند تنها با بررسی فهرست‌ترین‌های بازار، فیلترهای کلیدی و جدول صنایع، تصویر دقیق و منسجمی از وضعیت کلی بازار به دست آورند. این بخش به‌ویژه برای معامله‌گران میان‌مدت و مدیران پرتفوی اهمیت دارد.

برای مثال اگر صنعت فلزات در بازه‌های یک‌ماه، سه‌ماه و شش‌ماه عملکرد مناسبی داشته باشد و همزمان نمادهای اصلی آن در فهرست بیشترین ورود پول حقیقی قرار گرفته باشند، این ترکیب داده‌ها نشانه‌ای از روند صعودی پایدار در صنعت است. این نوع تحلیل تنها از مسیر ماژول آمار و اطلاعات ممکن است زیرا داده‌ها در ساختاری یکپارچه نمایش داده می‌شوند و نیازی به جستجوهای جداگانه نیست.

در مقابل، اگر صنعتی در بازه کوتاه‌مدت رشد داشته اما در بازه‌های بلندمدت روند منفی ثبت کرده باشد، تحلیل‌گر باید با دقت بیشتری وضعیت بنیادی آن صنعت را بررسی کند. به‌طور کلی بخش آمار و اطلاعات برای تشخیص چرخه‌های بازار اهمیت اساسی دارد.

6- آموزش تب «کدال» در فیپیران (Codal Integration)

تب «کدال» در فیپیران یکی از مهم‌ترین نقاط اتصال بین داده‌های بازار و اطلاعات رسمی شرکت‌ها است. این بخش با استخراج و دسته‌بندی اطلاعیه‌های منتشرشده در سامانه جامع اطلاع‌رسانی ناشران (کدال)، امکان دسترسی سریع و ساختارمند به اطلاعاتی را فراهم می‌کند که اساس تحلیل بنیادی شرکت‌ها را تشکیل می‌دهند. نقش تب کدال در فیپیران اجرای همان کاری است که تحلیل‌گران بنیادی به آن نیاز دارند: مشاهده صورت‌های مالی، گزارش‌های دوره‌ای، افشای اطلاعات بااهمیت، یادداشت‌های همراه صورت‌های مالی، گزارش فعالیت ماهانه و اطلاعات تکمیلی.

به دلیل اینکه داده‌های کدال در قالب دسته‌بندی‌های تحلیلی در فیپیران ارائه می‌شود، تحلیلگر می‌تواند از یک نقطه واحد به همه گزارش‌های شرکت دسترسی پیدا کند و ارتباط گزارش‌ها با نسبت‌های مالی را بررسی کند. این ماژول عملیاتی‌ترین بخش فیپیران برای کاربران بنیادی است.

اطلاعیه‌ها؛ ستون اصلی تب کدال

اولین زیر‌بخش تب کدال، «اطلاعیه‌ها» است. این بخش شامل کل گزارش‌هایی است که در کدال برای شرکت منتشر شده‌اند و با زمان‌بندی منظم از جدیدترین به قدیمی‌ترین فهرست می‌شوند. اطلاعیه‌ها به‌طور کلی شامل صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای و سالانه، گزارش تفسیری مدیریت، گزارش فعالیت ماهانه، افشای اطلاعات بااهمیت گروه الف و ب، تصمیمات مجامع عمومی، آگهی دعوت به مجمع، افزایش سرمایه و گزارش هیئت‌مدیره است.

نمایش اطلاعیه‌ها در فیپیران ساختارمندتر از کدال است زیرا امکان فیلترسازی، مرتب‌سازی، دسته‌بندی و مشاهده سریع محتوای کلیدی را فراهم می‌کند. تحلیلگران بنیادی معمولاً از این بخش برای رصد تغییرات درآمد، سودآوری، وضعیت مالی و تحولات عملیاتی شرکت استفاده می‌کنند. برای مثال مشاهده گزارش فعالیت ماهانه به کاربر کمک می‌کند تشخیص دهد فروش شرکت در چه وضعیتی قرار دارد و آیا روند درآمدی در حال رشد یا کاهش است. همچنین افشای اطلاعات بااهمیت، تغییرات ناگهانی در ساختار مالی یا عملیاتی شرکت را توضیح می‌دهد و برای سرمایه‌گذاران سیگنال مهمی محسوب می‌شود.

صورت‌های مالی؛ قلب تحلیل بنیادی در فیپیران

بخش «صورت مالی» یکی از حیاتی‌ترین ابزارها برای تحلیلگران بنیادی است. این بخش شامل داده‌های اصلی مثل صورت سود و زیان، ترازنامه، صورت جریان وجوه نقد و یادداشت‌های همراه صورت مالی است. فیپیران با تبدیل این داده‌ها به جدول‌های مقایسه‌ای، تحلیل روند سودآوری و ساختار مالی را تسهیل می‌کند.

صورت سود و زیان عملکرد عملیاتی و سودآوری شرکت در دوره را نشان می‌دهد. از طریق بررسی این صورت مالی، تحلیلگر می‌تواند تغییرات درآمد عملیاتی، بهای تمام‌شده، سود ناخالص، سود عملیاتی، هزینه‌های مالی و سود خالص را ارزیابی کند. این بررسی برای تشخیص وضعیت رشد شرکت ضروری است.

در ترازنامه، وضعیت دارایی‌ها، بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام نمایش داده می‌شود. تحلیل ترازنامه نقش مهمی در فهم ساختار مالی شرکت دارد زیرا تعیین می‌کند شرکت تا چه حد بدهی دارد، نقدینگی آن در چه وضعیتی است و قدرت ساختاری آن چقدر است.

صورت جریان وجوه نقد مکمل تحلیل بنیادی است و روش ورود و خروج پول به شرکت را توضیح می‌دهد. جریان نقد عملیاتی، سرمایه‌گذاری و تأمین مالی سه بخش اصلی صورت جریان وجوه نقد هستند. تحلیل این سه بخش نشان می‌دهد شرکت تا چه حد قادر است نقدینگی ایجاد کند و پروژه‌های جدید را تأمین مالی کند.

در تب کدال فیپیران، این صورت‌های مالی در قالب‌های قابل‌مقایسه ارائه می‌شوند و تحلیل روندهای سالانه و میان‌دوره‌ای را ساده‌تر می‌کنند.

پردازش‌ها؛ تحلیل‌های خودکار صورت‌های مالی

یکی از ارزشمندترین بخش‌های تب کدال، «پردازش‌ها» است. این بخش داده‌های صورت‌های مالی را پردازش و استخراج کرده و به‌صورت شاخص‌های تحلیلی قابل‌استفاده نمایش می‌دهد. نقش پردازش‌ها این است که داده‌های خام کدال را به اطلاعات ساختارمند تبدیل کند و امکان مقایسه سریع دوره‌ها و شرکت‌ها را فراهم کند.

در پردازش‌ها، فیپیران مواردی مثل حاشیه سود ناخالص، حاشیه سود عملیاتی، رشد درآمد، رشد سود خالص، نسبت‌های نقدینگی، نسبت‌های بدهی، نسبت‌های ساختاری، شاخص‌های کارایی و نسبت‌های بازدهی را ارائه می‌دهد. این شاخص‌ها برای تحلیل بنیادی بسیار کاربردی هستند زیرا بدون نیاز به استخراج دستی داده‌ها، مسیر مقایسه و ارزیابی را هموار می‌کنند.

برای تحلیلگران حرفه‌ای، پردازش‌ها یکی از سریع‌ترین روش‌های ارزیابی سلامت مالی و عملکرد شرکت است. مثلاً اگر شرکت در سه دوره متوالی رشد مثبت سود ناخالص داشته باشد اما در سود عملیاتی یا سود خالص روند نزولی مشاهده شود، این موضوع می‌تواند نشان‌دهنده افزایش هزینه‌های مالی یا هزینه‌های اداری باشد. پردازش‌ها این تفاوت‌ها را شفاف می‌کنند.

نسبت‌های مالی؛ شاخص‌های اصلی ارزش‌گذاری

در ادامه اطلاعات پردازش‌شده، بخش «نسبت‌های مالی» یکی دیگر از ابزارهای مهم تب کدال است. نسبت‌های مالی شامل گروه‌هایی مانند نقدینگی، بدهی، سودآوری، فعالیت و نسبت‌های بازار است. این نسبت‌ها برای تحلیلگران بنیادی حکم ابزار اصلی برای ارزش‌گذاری دارند.

نسبت جاری و نسبت آنی از گروه نسبت‌های نقدینگی هستند و نشان می‌دهند شرکت تا چه حد توانایی پرداخت تعهدات کوتاه‌مدت خود را دارد. نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام و نسبت بدهی کل، ساختار سرمایه شرکت را نشان می‌دهند. نسبت‌های سودآوری مانند حاشیه سود ناخالص، حاشیه سود عملیاتی، حاشیه سود خالص، بازده دارایی (ROA) و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) عملکرد شرکت را به‌صورت کمی ارزیابی می‌کنند. در بخش نسبت‌های بازار نیز معیارهایی مانند P/E، P/S و P/B قرار دارند که به‌طور مستقیم با ارزش‌گذاری بازار مرتبط‌اند.

یکی از ویژگی‌های مهم فیپیران این است که نسبت‌های مالی را به‌صورت دوره‌ای در کنار هم قرار می‌دهد و امکان تحلیل روندی را فراهم می‌کند. به همین دلیل تحلیلگر می‌تواند تشخیص دهد که عملکرد شرکت بهبود یافته یا دچار افت شده است.

کاربرد تب کدال برای تحلیل بنیادی (همراه لینک داخلی)

تب کدال فیپیران یکی از پایه‌های اصلی تحلیل بنیادی است زیرا داده‌های رسمی، ترازنامه، صورت سود و زیان، گزارش فعالیت، افشاها و نسبت‌های مالی را در ساختاری یکپارچه ارائه می‌دهد. تحلیلگران برای ارزیابی ارزش واقعی شرکت، بررسی سودآوری، ارزیابی ریسک و تشخیص روندهای مالی، از همین داده‌ها استفاده می‌کنند.

پیشنهاد مطالعه: برای درک دقیق مبانی تحلیل بنیادی و نحوه استفاده از همین داده‌ها در ارزش‌گذاری، مقاله «تحلیل بنیادی چیست؟ آموزش مراحل تحلیل بنیادی» را مطالعه کنید.

(لینک داخلی → مقاله تحلیل بنیادی چیست)

تب کدال در واقع نقطه اتصال بین داده‌های بازار و داده‌های بنیادی است. ترکیب نتایج بخش Market با اطلاعات کدال، تحلیل چندبعدی فراهم می‌کند که برای تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران ضروری است.

7- تب «نمودارها» و ابزارهای تصویری در فیپیران

تب «نمودارها» در فیپیران یکی از کاربردی‌ترین بخش‌ها برای تحلیل‌گران است؛ زیرا داده‌های حجمی، قیمتی و شاخص‌های کلیدی را به‌صورت تصویری نمایش می‌دهد و امکان مقایسه روندها را فراهم می‌کند. نمودارهای این بخش به‌صورت زمان‌محور نمایش داده می‌شوند و براساس بازه‌های مختلف (روزانه، هفتگی، ماهانه، فصلی و سالانه) قابل تنظیم هستند. تمرکز اصلی این تب ارائه یک نگاه تحلیلی از رفتار بازار، جریان نقدینگی و رابطه میان شاخص‌ها، صنایع و صندوق‌هاست. این تب برای کاربران مبتدی نقش آموزشی و برای کاربران حرفه‌ای نقش ابزار کمکی تصمیم‌گیری دارد.

نمودار ارزش معاملات؛ بررسی جریان نقدینگی روزانه بازار

یکی از مهم‌ترین نمودارهای بخش ابزارهای تصویری، «نمودار ارزش معاملات» است. این نمودار ارزش کل مبادلات انجام‌شده در بازار را در بازه‌های زمانی مشخص نشان می‌دهد. تحلیل ارزش معاملات به‌عنوان یکی از شاخص‌های نقدشوندگی، اهمیت زیادی دارد زیرا افزایش یا کاهش آن بیانگر میزان ورود و خروج سرمایه به بازار است.

در دوره‌هایی که ارزش معاملات افزایش می‌یابد، معمولاً شاهد افزایش توجه سرمایه‌گذاران و بهبود نقدشوندگی بازار هستیم. از طرف دیگر، کاهش مداوم ارزش معاملات نشانه‌ای از کمبود تقاضا و احتیاط فعالان بازار است. در بسیاری از تحلیل‌های حرفه‌ای، ارزش معاملات در کنار روند شاخص کل بررسی می‌شود تا مشخص شود رشد یا افت شاخص با حجم کافی پشتیبانی می‌شود یا خیر.

نمودار ارزش معاملات در فیپیران این امکان را فراهم می‌کند که رفتار نقدینگی در بازه‌های مختلف بررسی شود. تحلیلگران با مشاهده این نمودار می‌توانند تشخیص دهند دوره‌های رونق یا رکود نقدینگی چه زمانی شکل گرفته و آیا این رفتار تکرارپذیر است یا خیر.

نمودار حجم معاملات؛ ارزیابی مشارکت و فعالیت بازار

در کنار ارزش معاملات، «حجم معاملات» یکی دیگر از نمودارهای کلیدی است که میزان مشارکت سرمایه‌گذاران را نشان می‌دهد. حجم معاملات تعداد کل سهام معامله‌شده در بازار را در یک بازه مشخص نمایش می‌دهد. این شاخص برای تحلیل تکنیکال و رفتارشناسی بازار اهمیت ویژه‌ای دارد.

حجم معاملات در روندهای صعودی و نزولی نقش تأییدی دارد. برای مثال افزایش حجم معاملات در زمان رشد قیمت‌ها نشان‌دهنده تایید قدرت روند صعودی است. در مقابل، کاهش حجم معاملات در روند صعودی می‌تواند نشانه ضعف بازار باشد و احتمال اصلاح را افزایش دهد.

نمودار حجم معاملات در فیپیران به‌صورت نمودار ستونی نمایش داده می‌شود و امکان مشاهده نوسانات روزانه حجم را فراهم می‌کند. بسیاری از کاربران از این نمودار برای شناسایی رفتارهای غیرعادی، ورود پول هوشمند یا افزایش مشارکت در نمادهای خاص استفاده می‌کنند. برای تحلیلگران حرفه‌ای، ترکیب حجم معاملات با ارزش معاملات و تغییرات شاخص کل یکی از مهم‌ترین ابزارهای بررسی روندهای بازار است.

مقایسه شاخص و صندوق؛ ابزار کلیدی برای بررسی عملکرد واقعی صندوق‌ها

یکی از قابلیت‌های مهم بخش «نمودارها» در فیپیران، ابزار «مقایسه شاخص و صندوق» است. این بخش عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری را در مقایسه با شاخص کل یا شاخص صنعت مربوطه نشان می‌دهد. بررسی عملکرد نسبی صندوق‌ها اهمیت زیادی دارد زیرا بسیاری از صندوق‌ها ادعا دارند که بازدهی بالاتر از شاخص ارائه می‌دهند و این نمودار بهترین ابزار برای ارزیابی صحت این ادعاست.

در این بخش، کاربر می‌تواند صندوق موردنظر را انتخاب کرده و آن را با شاخص کل یا شاخص صنعت مقایسه کند. نمودار مقایسه‌ای نشان می‌دهد آیا صندوق در طول زمان توانسته بالاتر از شاخص حرکت کند یا عملکرد آن ضعیف‌تر بوده است. این موضوع برای انتخاب صندوق‌های سهامی و مختلط اهمیت زیادی دارد.

تحلیلگران حرفه‌ای معمولاً برای ارزیابی عملکرد صندوق‌ها از معیارهایی مانند آلفا، بتا، میزان ریسک‌پذیری و نوسان‌پذیری استفاده می‌کنند. نمودار مقایسه شاخص و صندوق در فیپیران نقطه شروع این تحلیل‌هاست. برای مثال اگر صندوق در دوره‌های نزولی افت کمتر از شاخص داشته باشد، نشان‌دهنده مدیریت بهتر ریسک است. در مقابل، رشد بیشتر از شاخص در دوره‌های صعودی می‌تواند نشان‌دهنده استراتژی هجینگ موفق یا مدیریت فعال باشد.

کاربرد ابزارهای تصویری برای کاربران مبتدی

برای کاربران مبتدی، بخش نمودارها نقش آموزشی دارد. نمودار ارزش معاملات و حجم معاملات به آن‌ها کمک می‌کند ارتباط میان نقدینگی و رفتار قیمت را بفهمند. همین درک اولیه برای ورود به تحلیل تکنیکال و تحلیل رفتار بازار ضروری است.

کاربران مبتدی معمولاً از نمودار حجم معاملات برای تشخیص نقاط احتمالی برگشت روند استفاده می‌کنند. برای مثال افزایش ناگهانی حجم می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت خریداران یا فروشندگان باشد. همچنین مشاهده کاهش مداوم حجم هشدار می‌دهد که باید با احتیاط بیشتری معامله کرد.

در بخش مقایسه شاخص و صندوق نیز کاربران تازه‌کار می‌توانند تشخیص دهند کدام صندوق عملکرد مطمئن‌تری داشته است. این ابزار به آن‌ها کمک می‌کند انتخاب‌های آگاهانه‌تری داشته باشند و فقط بر اساس نام صندوق تصمیم‌گیری نکنند.

کاربرد ابزارهای تصویری برای تحلیلگران حرفه‌ای

برای تحلیلگران حرفه‌ای، بخش نمودارها یک ابزار تحلیلی پیشرفته محسوب می‌شود. این کاربران از نمودار ارزش معاملات برای بررسی جریان نقدینگی، از نمودار حجم برای تحلیل ساختار روند و از ابزار مقایسه شاخص و صندوق برای ارزیابی عملکرد نسبی صندوق‌ها استفاده می‌کنند.

تحلیلگران حرفه‌ای معمولاً نمودار ارزش معاملات را با دوره‌های تاریخی مقایسه می‌کنند تا تشخیص دهند بازار در چه فاز نقدینگی قرار دارد؛ فاز پرحجم، کم‌حجم یا فاز انتقالی. همچنین از حجم معاملات برای تحلیل واگرایی‌های حجمی استفاده می‌کنند؛ یعنی زمانی که روند قیمت و حجم در جهت‌های متفاوت حرکت می‌کنند.

در بخش مقایسه شاخص و صندوق، تحلیلگران حرفه‌ای علاوه بر بررسی عملکرد گذشته، به نوسانات، دامنه تغییرات و ثبات عملکرد صندوق توجه می‌کنند. این بررسی‌ها معمولاً برای انتخاب صندوق‌های بلندمدت انجام می‌شود.

9- ابزارهای تحلیل مالی در فیپیران

ابزارهای تحلیل مالی فیپیران مجموعه‌ای از ماژول‌های تخصصی هستند که امکان مقایسه، ارزیابی و تحلیل داده‌های مالی شرکت‌ها و صندوق‌ها را فراهم می‌کنند. این بخش برای تحلیلگران بنیادی، مدیران پرتفوی و کاربران حرفه‌ای اهمیت زیادی دارد زیرا داده‌های صورت‌های مالی، قیمت، NAV، سوابق معاملاتی و عملکرد دوره‌ای را در قالب ساختاری قابل‌مقایسه ارائه می‌دهد. نقطه قوت این بخش یکپارچه‌سازی داده‌هایی است که معمولاً در منابع مختلف پراکنده‌اند. ابزارهای تحلیل مالی فیپیران شامل مقایسه شرکت‌ها، مقایسه صندوق‌ها، بررسی NAV تاریخی و بررسی سوابق معاملاتی است.

مقایسه شرکت‌ها؛ تحلیل ساختار مالی و عملکرد عملیاتی

بخش «مقایسه شرکت‌ها» یکی از ابزارهای تخصصی فیپیران است که امکان بررسی داده‌های بنیادی چند شرکت را در کنار یکدیگر فراهم می‌کند. در این بخش اطلاعات مالی شامل سود خالص، سود عملیاتی, درآمد فروش، هزینه‌ها، دارایی‌ها، بدهی‌ها، نسبت‌های نقدینگی، نسبت‌های سودآوری، نسبت‌های بازار و شاخص‌های کلیدی عملکرد ارائه می‌شود.

ابزار مقایسه شرکت‌ها برای تحلیلگرانی مناسب است که قصد دارند چند شرکت هم‌صنعت را ارزیابی کنند و بهترین گزینه را از نظر سودآوری، وضعیت مالی، ثبات عملیاتی و ارزش‌گذاری شناسایی کنند. برای مثال مقایسه دو شرکت خودروساز یا دو شرکت پتروشیمی در این بخش به‌سادگی انجام می‌شود و تحلیلگر می‌تواند روند سودسازی، تغییرات درآمدی و وضعیت هزینه‌ها را در دوره‌های مختلف بررسی کند.

یکی از مزیت‌های این ابزار، امکان تحلیل روندی است. یعنی داده‌های سالانه و میان‌دوره‌ای در کنار هم قرار می‌گیرند و کاربر قادر است نقاط قوت و ضعف هر شرکت را در بازه‌های زمانی مختلف مشاهده کند. این موضوع برای ارزش‌گذاری سهام اهمیت زیادی دارد زیرا تحلیلگر باید تشخیص دهد رشد شرکت پایدار بوده یا مقطعی.

مقایسه صندوق‌ها؛ ارزیابی عملکرد و بررسی مدیریت ریسک

ابزار «مقایسه صندوق‌ها» در فیپیران امکان ارزیابی صندوق‌های سرمایه‌گذاری براساس عملکرد دوره‌ای، NAV، نرخ صدور و ابطال، نوع صندوق و پارامترهای ریسک را فراهم می‌کند. این بخش برای سرمایه‌گذاران و تحلیلگران مدیریت دارایی اهمیت زیادی دارد زیرا انتخاب صندوق مناسب پیش از هر چیز نیازمند رتبه‌بندی و ارزیابی دقیق عملکرد آن است.

در مقایسه صندوق‌ها، داده‌هایی مانند بازدهی دوره‌های یک‌ماهه، سه‌ماهه، شش‌ماهه، یک‌ساله، بازدهی از ابتدای سال، ارزش کل دارایی‌ها، تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری، حجم معاملات واحدهای صندوق (در صندوق‌های ETF)، نرخ صدور و ابطال و میزان ریسک صندوق نمایش داده می‌شود.

این بخش دقیقاً برای پاسخ به سوالاتی طراحی شده که کاربران فعال در صندوق‌ها دارند؛ از جمله اینکه کدام صندوق در یک دوره مشخص بهترین بازدهی را ارائه داده یا کدام صندوق دارای نوسانات کمتر و ریسک پایین‌تر است. مقایسه صندوق‌ها همچنین برای بررسی ثبات عملکرد مدیر صندوق در دوره‌های مختلف مفید است. تحلیلگران حرفه‌ای معمولاً بازدهی دوره‌ای صندوق و تغییرات NAV را با شاخص بازار مقایسه می‌کنند تا روند کلی مدیریت دارایی را ارزیابی کنند.

بررسی NAV تاریخی؛ ابزار اصلی برای تحلیل صندوق‌های صدور و ابطالی

NAV تاریخی یکی از مهم‌ترین داده‌ها برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری (خصوصاً صندوق‌های صدور و ابطالی غیرETF) است. این اطلاعات نشان می‌دهد ارزش خالص دارایی‌های صندوق در هر روز معاملاتی چقدر بوده و چه روندی را طی کرده است. NAV نشان‌دهنده ارزش واقعی واحدهای سرمایه‌گذاری است و اساس تصمیم‌گیری کاربران برای صدور یا ابطال واحدها محسوب می‌شود.

در بخش NAV تاریخی فیپیران، کاربر می‌تواند روند تغییرات NAV را در بازه‌های مختلف مشاهده کند. این بخش معمولاً شامل NAV صدور، NAV ابطال و NAV آماری است. تحلیل NAV تاریخی به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند رفتار صندوق را بهتر درک کنند و تشخیص دهند آیا مدیریت صندوق توانسته در دوره‌های مختلف بازدهی ثابت و قابل‌اتکا ارائه دهد یا خیر.

یکی از مهم‌ترین کاربردهای بررسی NAV تاریخی، تشخیص پایداری عملکرد صندوق است. اگر NAV یک صندوق در دوره‌های مختلف روند صعودی منظم داشته باشد، معمولاً نشان‌دهنده مدیریت صحیح دارایی‌ها و کنترل ریسک مناسب است. در مقابل، نوسانات شدید NAV می‌تواند نشانه‌ای از ریسک بالا باشد.

در صندوق‌های مبتنی بر طلا نیز تحلیل NAV تاریخی برای تشخیص رفتار قیمت در ارتباط با قیمت اونس جهانی و نرخ دلار اهمیت دارد. NAV همچنین در صندوق‌های درآمد ثابت برای بررسی ثبات بازدهی حیاتی است.

بررسی سابقه معاملاتی؛ تحلیل رفتار قیمتی و نقدشوندگی

بخش «سابقه معاملاتی» در فیپیران داده‌های مربوط به معاملات روزانه نمادها را نمایش می‌دهد. این بخش معمولاً شامل قیمت بازگشایی، قیمت پایانی، قیمت آخرین معامله، حجم معاملات، ارزش معاملات، تعداد معاملات، دامنه نوسان و تغییرات روزانه است.

تحلیلگران از بخش سابقه معاملاتی برای بررسی روندهای قیمتی استفاده می‌کنند. این ابزار یکی از پایه‌های تحلیل تکنیکال است و امکان استخراج الگوها، بررسی نقاط حمایت و مقاومت، تحلیل روندها و تشخیص نوسانات را فراهم می‌کند. سابقه معاملاتی برای نمادهای کم‌معامله نیز اهمیت زیادی دارد زیرا تحلیلگر می‌تواند از طریق بررسی حجم و ارزش معاملات، نقدشوندگی سهم را ارزیابی کند.

در صندوق‌های ETF نیز بررسی سابقه معاملاتی برای ارزیابی اسپرد خرید و فروش، نقدشوندگی و میزان فعالیت بازار ضروری است. این داده‌ها به‌طور مستقیم بر انتخاب صندوق‌های قابل معامله تأثیر می‌گذارند.

کاربرد ابزارهای تحلیل مالی فیپیران برای تحلیلگران

ابزارهای تحلیل مالی فیپیران ساختار جامع و یکپارچه‌ای فراهم می‌کنند که تحلیلگران می‌توانند از آن برای تصمیم‌گیری دقیق استفاده کنند. این ابزارها برای تحلیل بنیادی، مقایسه عملکرد، بررسی نقدشوندگی، تحلیل روند صندوق‌ها و بررسی ریسک بسیار مفید هستند.

تحلیلگران بنیادی از بخش مقایسه شرکت‌ها، صورت‌های مالی و نسبت‌های مالی برای ارزیابی شرکت‌ها استفاده می‌کنند. تحلیلگران صندوق‌ها از NAV تاریخی و مقایسه صندوق‌ها برای ارزیابی عملکرد استفاده می‌کنند. تحلیلگران تکنیکال نیز از سابقه معاملاتی و نمودارهای قیمتی برای بررسی روند بازار بهره می‌برند.

ترکیب داده‌های این بخش‌ها یک چارچوب تحلیلی کامل فراهم می‌کند که در آن تحلیلگر می‌تواند از داده‌های بنیادی، تکنیکال و رفتاری به‌طور همزمان استفاده کند. این ساختار یک مزیت رقابتی مهم فیپیران نسبت به سایر منابع داده‌ای بازار سرمایه است.

10-خدمات اطلاعاتی (گنجینهٔ پنهان فیپیران)

بخش «خدمات اطلاعاتی» در فیپیران یکی از مهم‌ترین قسمت‌هایی است که بسیاری از کاربران عادی از آن استفاده نمی‌کنند، اما برای تحلیلگران حرفه‌ای، مدیران پرتفوی، پژوهشگران بازار و فعالان داده‌محور یک منبع اطلاعاتی عمیق و قابل اتکا محسوب می‌شود. این بخش به‌نوعی «دیتابیس مرکزی فیپیران» است و مجموعه‌ای از داده‌های تاریخی و تحلیلی شامل تاریخچه شاخص‌ها، نسبت‌های مالی شرکت‌ها، سابقه NAV صندوق‌ها و دیتابیس معاملات در آن قرار دارد.

دقت این بخش بسیار بالا است و کاربران می‌توانند داده‌های خام و پردازش‌نشده را برای تحلیل‌های کمی (Quantitative) و بررسی‌های تخصصی استخراج کنند. ساختار این بخش طوری طراحی شده که کاربران بتوانند به‌سرعت داده‌ها را فیلتر، مقایسه و تحلیل کنند.

تاریخچه شاخص؛ تحلیل روندهای کلان بازار سرمایه

بخش «تاریخچه شاخص» یکی از مهم‌ترین ابزارهای خدمات اطلاعاتی فیپیران است که داده‌های تاریخی شاخص‌های کلیدی بازار را نمایش می‌دهد؛ از جمله:

• شاخص کل
• شاخص هم‌وزن
• شاخص صنایع (پتروشیمی، فلزات، بانکی، خودرویی، سیمان و…)
• شاخص‌های بازده نقدی و قیمت

این بخش برای تحلیلگران کلان بازار کاربرد زیادی دارد زیرا امکان بررسی روندهای بلندمدت، نقاط چرخش بازار، دوره‌های رونق و رکود و رفتار چرخه‌ای شاخص‌ها را فراهم می‌کند.

قابلیت‌های مهم تاریخچه شاخص

• مشاهده نمودارهای زمانی با بازه‌های هفتگی، ماهانه، فصلی و سالانه
• مقایسه شاخص‌های مختلف برای ارزیابی عملکرد صنایع
• تحلیل هم‌بستگی میان شاخص‌ها و جریان نقدینگی
• بررسی دوره‌های رشد مبتنی بر ارزش معاملات

این بخش برای تحلیلگرانی که قصد دارند دوره‌های تاریخی مشابه را پیدا کنند و رفتار بازار را مدل‌سازی کنند، یک منبع کلیدی محسوب می‌شود. همچنین برای تحلیل فاندامنتال سطح کلان و بررسی ارزش‌گذاری کلی بازار نسبت به دوره‌های قبلی، تحلیل تاریخچه شاخص ضروری است.

نسبت‌های مالی؛ دسترسی مستقیم به داده‌های بنیادی شرکت‌ها

نسبت‌های مالی یکی از مهم‌ترین مجموعه داده‌ها برای تحلیل بنیادی شرکت‌هاست. در بخش خدمات اطلاعاتی، فیپیران نسبت‌های مالی شرکت‌ها را به‌صورت ساختاریافته و قابل استخراج نمایش می‌دهد. نسبت‌ها شامل:

• نسبت‌های سودآوری (حاشیه سود خالص، حاشیه سود عملیاتی، ROE، ROA)
• نسبت‌های نقدینگی (جاری، آنی)
• نسبت‌های بدهی (Debt Ratio، Debt-to-Equity)
• نسبت‌های ارزش‌گذاری (P/E، P/S، P/B)
• نسبت‌های گردش (دوره وصول مطالبات، گردش موجودی کالا و…)

ارزش این بخش برای تحلیلگران

• امکان مقایسه سریع شرکت‌های هم‌صنعت
• ارزیابی ثبات مالی و سودآوری
• بررسی ریسک اعتباری شرکت‌ها
• تحلیل دوره‌ای روند نسبت‌ها (Trend Analysis)

نسبت‌های مالی در فیپیران یکپارچه با داده‌های کدال عمل می‌کنند، یعنی بر اساس آخرین صورت‌های مالی منتشرشده محاسبه شده و به‌روز هستند. این موضوع تحلیل‌گران بنیادی را از محاسبه دستی داده‌ها بی‌نیاز می‌کند.

این بخش همچنین برای ارزش‌گذاری سهام بسیار کاربردی است، زیرا داده‌های P/E، P/B و EPS فوروارد در بسیاری از تحلیل‌ها نقش اصلی دارند.

سابقه NAV؛ تحلیل دقیق عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری

در کنار بخش “NAV تاریخی” که در فاز ۹ توضیح داده شد، بخش «سابقه NAV» در خدمات اطلاعاتی ساختاری جامع‌تر و داده‌محورتر ارائه می‌دهد. این بخش به‌صورت جدولی و قابل دانلود نمایش می‌دهد:

• NAV صدور
• NAV ابطال
• NAV آماری
• ارزش کل دارایی‌ها (AUM)
• تعداد واحدهای صندوق
• تغییرات دوره‌ای NAV

تفاوت «سابقه NAV» با «NAV تاریخی»

• NAV تاریخی معمولاً نموداری و بصری است.
• سابقه NAV در بخش خدمات اطلاعاتی خام، جدولی و مناسب تحلیل کمی است.

این بخش برای تحلیلگران صندوق‌ها، پژوهشگران مالی و مدیران سبد سرمایه‌گذاری بسیار ارزشمند است، زیرا:

• امکان ساخت مدل‌های پیش‌بینی NAV
• بررسی نوسان‌پذیری صندوق‌ها
• تحلیل ساختار دارایی و روند رشد AUM
• مقایسه دوره‌ای بازدهی صندوق‌ها

در صندوق‌های درآمد ثابت، تحلیل سابقه NAV کلیدی است زیرا نشان‌دهنده کیفیت مدیریت اوراق بدهی، پایداری بازده و کنترل ریسک است.

در صندوق‌های طلا نیز سابقه NAV نشان‌دهنده اثر نوسانات طلا و دلار روی بازده صندوق است.

دیتابیس معاملات؛ دسترسی ساختاریافته به داده‌های معاملاتی بازار

دیتابیس معاملات در بخش خدمات اطلاعاتی یکی از تخصصی‌ترین ابزارهای فیپیران است. این بخش داده‌های معاملات روزانه تمامی نمادهای بازار را به‌صورت جدول قابل فیلتر، دانلود و پردازش نمایش می‌دهد.

داده‌های موجود در دیتابیس معاملات شامل:

• قیمت بازگشایی
• قیمت پایانی
• قیمت آخرین معامله
• حجم معاملات
• ارزش معاملات
• تعداد معاملات
• دامنه نوسان
• درصد تغییرات
• وضعیت نماد (مجاز، متوقف، مشمول رفع گره معاملاتی و…)

کاربردهای کلیدی دیتابیس معاملات

• تحلیل تکنیکال مبتنی بر داده‌های روزانه
• ساخت مدل‌های الگوریتمیک معاملاتی (Quant Models)
• بررسی نقدشوندگی نمادها
• تحلیل رفتار بازار در بازه‌های زمانی مشخص
• مطالعه الگوهای نوسان و ناهنجاری (Anomalies)

دیتابیس معاملات برای تحلیلگران حرفه‌ای که نیاز به داده‌های قابل پردازش دارند، یک ابزار حیاتی است. داده‌ها معمولاً با ساختار ثابت منتشر می‌شوند و امکان ادغام با ابزارهای تحلیلی بیرونی مانند Python، Excel، سامانه کمان و سامانه MetaView وجود دارد.

اهمیت خدمات اطلاعاتی برای تحلیلگران حرفه‌ای

بخش خدمات اطلاعاتی فیپیران در واقع زیربنای تحلیلی بسیاری از تصمیمات حرفه‌ای است. این بخش با ارائه داده‌های دقیق، یکپارچه و قابل‌اعتماد، تحلیلگران را قادر می‌کند:

• روندهای کلان بازار را مدل‌سازی کنند
• شرکت‌های هم‌صنعت را بر اساس نسبت‌های مالی مقایسه کنند
• صندوق‌ها را با توجه به NAV، عملکرد و نوسان بررسی کنند
• داده‌های معاملاتی را برای تحلیل رفتاری بازار استخراج کنند
• مدل‌های معاملاتی، پیش‌بینی و ارزش‌گذاری توسعه دهند

این بخش برای پژوهشگران مالی، مدیران صندوق، مدیران سبد و تحلیلگران کمی اهمیت ویژه‌ای دارد. وجود چنین دیتابیسی باعث می‌شود فیپیران یکی از منابع اصلی داده برای بازار سرمایه ایران باشد.

10-خدمات اطلاعاتی (گنجینهٔ پنهان فیپیران)

بخش «خدمات اطلاعاتی» یکی از عمیق‌ترین و کم‌استفاده‌ترین ماژول‌های فیپیران است که مجموعه‌ای از داده‌های تاریخی و پردازش‌نشده را ارائه می‌کند. این داده‌ها شامل تاریخچه شاخص‌ها، نسبت‌های مالی شرکت‌ها، سابقه NAV صندوق‌ها و دیتابیس معاملاتی است. اهمیت این بخش در «خام بودن، یکپارچگی و قابلیت استخراج» آن‌هاست؛ یعنی داده‌ها بدون اعمال فیلتر یا تفسیر ارائه می‌شوند و برای تحلیلگران حرفه‌ای، پژوهشگران و توسعه‌دهندگان مدل‌های تحلیلی کاربرد حیاتی دارند.

تاریخچه شاخص؛ مرجع داده برای تحلیل روندهای بلندمدت بازار

بخش تاریخچه شاخص، داده‌های کامل روند شاخص‌های مختلف بازار را نمایش می‌دهد. شاخص‌هایی که در این بخش ارائه می‌شوند شامل شاخص کل، شاخص هم‌وزن، شاخص بازده نقدی و قیمت، شاخص‌های صنایع و زیرگروه‌هاست. داده‌ها به‌صورت زمانی و قابل فیلتر براساس روز، هفته، ماه یا سال قابل مشاهده هستند.

تحلیل این داده‌ها به تحلیلگران کمک می‌کند:

• روندهای بلندمدت بازار و فازهای صعودی/نزولی را شناسایی کنند.
• رفتار چرخه‌ای صنایع را با شاخص کل مقایسه کنند.
• هم‌بستگی میان شاخص‌ها و متغیرهای کلان را بررسی کنند.
• مدل‌های رفتارشناسی بازار و پیش‌بینی روندها را توسعه دهند.

این بخش برای تحلیلگران کلان (Top-Down) حیاتی است، زیرا رفتار چندده‌ساله شاخص‌ها را بدون نیاز به منابع خارجی در اختیار قرار می‌دهد.

نسبت‌های مالی؛ هسته تحلیل بنیادی شرکت‌ها

نسبت‌های مالی یکی از مهم‌ترین ابزارهای تحلیلی بازار سرمایه است. در فیپیران، داده‌های نسبت‌های مالی شرکت‌ها مستقیماً از صورت‌های مالی استخراج می‌شود و در قالب دسته‌بندی‌های استاندارد ارائه می‌شود. نسبت‌های موجود شامل:

• نسبت‌های سودآوری: ROE، ROA، حاشیه سود خالص و عملیاتی
• نسبت‌های نقدینگی: جاری، آنی
• نسبت‌های بدهی: بدهی به حقوق صاحبان، نسبت بدهی کل
• نسبت‌های ارزش‌گذاری: P/E، P/S، P/B
• نسبت‌های فعالیت: گردش موجودی، دوره وصول مطالبات

این بخش برای تحلیلگران بنیادی اهمیت زیادی دارد، زیرا:

• داده‌ها استاندارد، یکپارچه و قابل مقایسه هستند.
• نیاز به محاسبه دستی نسبت‌ها از بین می‌رود.
• تحلیل روندی (Trend Analysis) نسبت‌ها ممکن می‌شود.
• امکان بررسی ثبات عملکرد شرکت در دوره‌های زمانی متعدد فراهم می‌شود.

این مجموعه داده زیرساخت تحلیل ارزش‌گذاری سهام و ارزیابی مالی شرکت‌ها را تکمیل می‌کند.

سابقه NAV؛ دیتابیس کامل صندوق‌های سرمایه‌گذاری

سابقه NAV یکی از ابزارهای کلیدی برای تحلیل صندوق‌های صدور و ابطالی و همچنین صندوق‌های مبتنی بر طلا و درآمد ثابت است. این بخش شامل:

• NAV صدور
• NAV ابطال
• NAV آماری
• ارزش خالص دارایی‌ها
• تعداد واحدهای صندوق
• نرخ رشد دوره‌ای NAV
• تغییرات روزانه NAV

اهمیت این داده‌ها در تحلیل رفتار صندوق‌هاست؛ خصوصاً برای بررسی:

• پایداری عملکرد صندوق
• ریسک نوسان NAV
• سرعت به‌روزرسانی پرتفوی
• اثر نوسانات بازار بر NAV صندوق
• مدل‌سازی بازدهی دوره‌ای و مقایسه میان صندوق‌ها

برای صندوق‌های طلا، سابقه NAV الگوی رفتاری صندوق نسبت به نرخ دلار و اونس جهانی را روشن می‌کند.

در صندوق‌های درآمد ثابت، این بخش برای تشخیص کیفیت مدیریت اوراق بدهی و ثبات بازده حیاتی است.

دیتابیس معاملات؛ داده‌های خام برای تحلیل‌گران تکنیکال و کمی

یکی از مهم‌ترین بخش‌های خدمات اطلاعاتی، دیتابیس معاملات است. این دیتابیس داده‌های تاریخی معاملات تمامی نمادها را شامل:

• قیمت بازگشایی، پایانی، آخرین معامله
• حجم و ارزش معاملات
• تعداد معاملات
• درصد تغییرات روزانه
• وضعیت نماد
• دامنه نوسان
• حجم مبنا

این داده‌ها خام، تمیز و قابل دانلود هستند؛ بنابراین برای تحلیل‌های تکنیکال، مدل‌سازی کمی، الگوتریدینگ و تحقیق‌های دانشگاهی کاربرد مستقیم دارند.

کاربردهای حرفه‌ای شامل:

• طراحی مدل‌های معاملاتی (Quant Models)
• تحلیل نقدشوندگی و رفتار سفارش‌ها
• ساخت الگوهای پیش‌بینی براساس حجم و قیمت
• تحلیل رفتار ناهنجاری‌ها (Anomalies)
• بررسی ساختار نوسان در صنایع مختلف

این بخش عملاً ستون فقرات تحلیل داده‌محور در بازار سرمایه ایران است و بسیاری از تحلیلگران حرفه‌ای از آن برای ساخت مدل‌ها و الگوریتم‌ها استفاده می‌کنند.

10-اپلیکیشن فیپیران (نسخه موبایل)

اپلیکیشن فیپیران نسخه ساده‌شده، موبایلی و سبک‌تر سامانه اصلی Fipiran است که امکان دسترسی سریع به اطلاعات پایه بازار سرمایه را فراهم می‌کند. با وجود اینکه فیپیران بیشتر به‌عنوان یک وب‌سامانه تحلیلی شناخته می‌شود، نسخه موبایلی برای پاسخ‌گویی به کاربران عمومی طراحی شده که به‌دنبال مشاهده اطلاعات کلیدی بازار در کمترین زمان هستند. این اپلیکیشن معمولاً در مارکت‌های داخلی مانند بازار و مایکت منتشر می‌شود و تمرکز آن بر ارائه نمای کلی بازار، صندوق‌ها و شاخص‌هاست.

کاربرد اپلیکیشن فیپیران

کاربردهای نسخه موبایلی بیشتر در دو محور اصلی خلاصه می‌شود. محور اول تهیه «دید لحظه‌ای و سریع از وضعیت بازار» برای کاربرانی است که می‌خواهند شاخص‌ها، وضعیت صنایع و تغییرات اصلی بازار را در حد یک داشبورد فوری مشاهده کنند. محور دوم ارائه دسترسی سریع به بخش صندوق‌های سرمایه‌گذاری است؛ زیرا بخش صندوق‌ها از پرجستجوترین بخش‌های فیپیران است و کاربران معمولاً از طریق موبایل برای مشاهده بازدهی‌ها، NAV روزانه و مقایسه صندوق‌ها اقدام می‌کنند.

اپلیکیشن ابزارهای کلیدی زیر را ارائه می‌دهد:

• مشاهده وضعیت لحظه‌ای شاخص کل و هم‌وزن
• بررسی سریع بازدهی صندوق‌های طلا، سهامی و درآمد ثابت
• مشاهده اطلاعات پایانی نمادها و فهرست ترین‌ها
• رصد حجم و ارزش بازار با یک نگاه
• دسترسی به اطلاعات صنایع، لیدرهای روز و تغییرات مهم

این نسخه برای کاربرانی که نیاز به تحلیل سنگین ندارند ولی می‌خواهند در طول روز بازار را پایش کنند، تجربه‌ای سریع‌تر از وب‌سایت فراهم می‌کند.

محدودیت‌های اپلیکیشن فیپیران

اپلیکیشن فیپیران بر خلاف نسخه وب، ماهیت تحلیلی کامل ندارد و امکانات آن محدودتر است. مهم‌ترین محدودیت، عدم ارائه بخش‌های سنگین داده‌محور مانند «دیتابیس معاملات»، «نسبت‌های مالی»، «NAV تاریخی»، «خدمات اطلاعاتی» و «ابزارهای مقایسه تحلیلی» است. این بخش‌ها به دلیل ماهیت داده‌ای، نیاز به پردازش بالا و نمایش گسترده دارند که در محیط موبایل پیاده‌سازی نشده‌اند.

از دیگر محدودیت‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• نبود ابزارهای مقایسه دقیق صندوق‌ها به شیوه نسخه وب
• نبود جداول قابل فیلتر برای NAV، نسبت‌های مالی و اطلاعات تاریخی
• عدم دسترسی به بخش «کدال در فیپیران» با عمق کامل
• عدم امکان استخراج خروجی یا دانلود داده‌ها
• امکانات کمتر در نمودارهای تحلیلی
• سرعت به‌روزرسانی وابسته به اتصال اینترنت و زمان‌بندی سرور

در نتیجه، اپلیکیشن بیشتر یک نسخه خلاصه‌شده با هدف مشاهده سریع بازار است تا یک ابزار تخصصی برای تحلیلگران حرفه‌ای.

تفاوت اپلیکیشن فیپیران با نسخه وب

نسخه وب فیپیران مرکز اصلی داده، ابزارهای مقایسه و امکانات تحلیلی است؛ درحالی‌که نسخه موبایل نقش «داشبورد فوری» را دارد. تفاوت‌ها را می‌توان در سه بخش عملکردی، تحلیلی و سطح داده دسته‌بندی کرد.

۱) تفاوت در عملکرد

وب‌سایت:

• ابزارهای کامل تحلیل بازار و صندوق‌ها
• دیتابیس‌های سنگین و اطلاعات ساختاریافته
• امکان فیلتر، مقایسه و استخراج داده

اپلیکیشن:

• بازدید سریع و مشاهده سطحی اطلاعات
• تمرکز بر شاخص‌ها، صندوق‌ها و نمادهای اصلی
• سرعت و سادگی به‌جای عمق تحلیل

۲) تفاوت در سطح داده

نسخه وب تقریباً تمامی داده‌های فیپیران را در قالب جداول، نسبت‌ها، نمودارها و تاریخچه کامل ارائه می‌کند، اما اپلیکیشن تنها داده‌های پرکاربرد را نمایش می‌دهد. بخش‌هایی مانند NAV تاریخی، نسبت‌های مالی، سابقه شاخص‌ها و دیتاهای خام معاملات در نسخه موبایل موجود نیست.

۳) تفاوت در کاربرد

• وب: مناسب تحلیلگران، مدیران سبد، معامله‌گران کمی و کاربران حرفه‌ای
• اپ: مناسب کاربران عمومی و افرادی که نیاز به رصد سریع دارند

در نتیجه، نسخه وب ابزار اصلی تحلیل است و نسخه موبایلی مکمل آن برای پایش روزانه محسوب می‌شود.

11-چطور از فیپیران برای انتخاب صندوق استفاده کنیم؟

فیپیران به‌عنوان مرجع اطلاعات صندوق‌های سرمایه‌گذاری، یکی از کامل‌ترین ابزارهای انتخاب صندوق مناسب در بازار سرمایه است. این بخش طوری طراحی شده که کاربر بتواند بدون تحلیل دستی و بدون نیاز به بررسی صفحات پراکنده، در یک محیط واحد صندوق‌ها را مقایسه، فیلتر و ارزیابی کند. انتخاب صندوق مناسب در فیپیران فرایندی داده‌محور است و بر اساس شاخص‌هایی مانند بازدهی دوره‌ای، میزان ریسک، NAV، اندازه صندوق و نوع دارایی‌ها انجام می‌شود. هدف این بخش ارائه یک مسیر مشخص برای کاربران است تا بتوانند با استفاده از داده‌های فیپیران، بهترین صندوق متناسب با هدف و سطح ریسک خود را انتخاب کنند.

سناریوی کاربری: کاربر چگونه از فیپیران برای انتخاب صندوق استفاده می‌کند؟

سناریوی استاندارد انتخاب صندوق در فیپیران از یک مسیر چهارمرحله‌ای تشکیل می‌شود. این مسیر ساده اما کاملاً تحلیلی است:

مرحله اول: ورود به بخش صندوق‌ها و تعیین نوع صندوق

کاربر ابتدا وارد بخش «صندوق‌های سرمایه‌گذاری» در فیپیران می‌شود. در این بخش باید نوع صندوق موردنظر انتخاب شود. گزینه‌ها شامل:

• صندوق‌های درآمد ثابت
• صندوق‌های طلا
• صندوق‌های سهامی
• صندوق‌های مختلط
• صندوق‌های کالایی و سایر انواع

نوع صندوق مهم‌ترین متغیر اولیه است؛ زیرا رفتار، ریسک و بازدهی هر نوع صندوق کاملاً متفاوت است. انتخاب صحیح نوع صندوق، مسیر تحلیل را دقیق‌تر و انتخاب نهایی را علمی‌تر می‌کند.

مرحله دوم: بررسی جدول صندوق‌ها و مقایسه شاخص‌های کلیدی

پس از انتخاب نوع صندوق، کاربر با جدولی مواجه می‌شود که داده‌های اصلی هر صندوق در آن قرار دارد. مهم‌ترین ستون‌ها برای مقایسه:

• بازدهی ماهانه، سه‌ماهه، شش‌ماهه و یک‌ساله
• اندازه صندوق (AUM)
• NAV صدور و ابطال
• ضریب بتا و میزان ریسک نسبی
• درصد دارایی‌ها در سهام، اوراق یا طلا
• روش معاملاتی (ETF یا صدور و ابطالی)

این داده‌ها امکان تشخیص کیفیت عملکرد صندوق، میزان نوسان‌پذیری و ثبات بازده را فراهم می‌کنند.

مرحله سوم: مراجعه به صفحه اختصاصی صندوق

برای بررسی دقیق‌تر، کاربر وارد صفحه هر صندوق می‌شود. در این صفحه موارد زیر قابل مشاهده است:

• نمودار NAV تاریخی
• ترکیب دارایی‌های صندوق
• پورتفوی سهام یا اوراق
• صورت وضعیت هفتگی/ماهانه
• نرخ بازده روزانه و دوره‌ای
• گزارش عملکرد مدیر صندوق

این مرحله برای تشخیص ثبات عملکرد صندوق و تحلیل الگوی بازدهی بسیار مهم است. ترکیب دارایی‌ها نشان می‌دهد صندوق در دوره‌های پرنوسان چگونه ریسک را مدیریت کرده است.

مرحله چهارم: انتخاب صندوق بر اساس هدف سرمایه‌گذاری

در گام آخر، کاربر باید داده‌ها را با هدف خود تطبیق دهد. اهداف معمول شامل موارد زیر است:

• دریافت سود پایدار با ریسک کم
• سرمایه‌گذاری میان‌مدت با ریسک کنترل‌شده
• سرمایه‌گذاری پرریسک با انتظار بازده بالا
• پوشش ریسک تورم یا نوسان قیمت طلا
• استفاده از صندوق ETF برای نقدشوندگی بالاتر

فیپیران داده‌های لازم برای تطبیق این اهداف با عملکرد واقعی صندوق‌ها را ارائه می‌کند.

مثال واقعی: انتخاب صندوق مناسب با استفاده از داده‌های فیپیران

برای درک بهتر مسیر، یک مثال کاملاً واقعی و تحلیلی ارائه می‌شود. فرض کنیم کاربر به‌دنبال صندوق با ریسک متوسط و بازدهی بالاتر از میانگین بازار است و بین سه گزینه مردد است:

• یک صندوق سهامی
• یک صندوق طلا
• یک صندوق مختلط

مسیر تحلیل در فیپیران به این صورت خواهد بود:

۱) انتخاب نوع صندوق

کاربر ابتدا نوع صندوق را مشخص می‌کند. از آنجا که هدف بازده بالاتر از میانگین است، دو گزینه «سهامی» یا «طلا» مناسب‌تر از درآمد ثابت هستند.

2) مقایسه بازدهی دوره‌ای

در جدول صندوق‌های سهامی، صندوق‌هایی که در بازه یک‌ساله عملکرد بهتر از شاخص کل داشته‌اند، جدا می‌شوند. اگر صندوقی علاوه‌بر بازدهی بالا دارای اندازه صندوق مناسب و ترکیب دارایی منطقی باشد، احتمال پایداری عملکرد بیشتر است.

در بخش صندوق‌های طلا نیز نمودار NAV تاریخی کمک می‌کند تا صندوق‌هایی که وابستگی بیش‌ازحد به نوسانات کوتاه‌مدت داشته‌اند، حذف شوند.

3) بررسی صفحه هر صندوق

در صفحه اختصاصی صندوق سهامی، کاربر موارد زیر را ارزیابی می‌کند:

• سهم صنایع پرنوسان در پورتفوی
• میزان تغییرات NAV در دوره‌های ریزشی بازار
• ترکیب دارایی و نسبت وزن اوراق یا نقد

در صندوق طلا نیز موارد زیر اهمیت دارد:

• میزان انحراف NAV از روند بازار طلا
• نسبت دارایی در گواهی سپرده سکه
• میزان نوسان NAV در دوره‌های افزایش ناگهانی قیمت طلا

4) انتخاب نهایی

اگر هدف کاربر بازدهی بالا با ریسک قابل‌پذیرش باشد، صندوق سهامی با عملکرد بهتر از شاخص کل و مدیریت فعال مناسب‌تر است.

اگر هدف پوشش ریسک تورم یا نوسان ارزی باشد، صندوق طلا منطقی‌تر است.

اگر هدف ترکیبی از دو ویژگی باشد، صندوق مختلط گزینه میانه است.

در این فرایند، تمام داده‌ها از طریق فیپیران قابل مشاهده و مقایسه هستند، بنابراین انتخاب نهایی بر اساس اطلاعات واقعی صورت می‌گیرد.

چگونه صندوق مناسب خود را انتخاب کنیم؟ (راهنمای عملی)

انتخاب صندوق سرمایه‌گذاری در نهایت باید بر اساس دو چیز انجام شود:

۱) هدف سرمایه‌گذاری

۲) تحمل ریسک سرمایه‌گذار

فیپیران داده‌های لازم برای هم‌تراز کردن این دو مورد را فراهم می‌کند. برای انتخاب صندوق مناسب، مراحل زیر پیشنهاد می‌شود:

۱) تعریف سطح ریسک

• ریسک بسیار پایین → صندوق درآمد ثابت
• ریسک متوسط → صندوق مختلط یا درآمد ثابت جسورانه
• ریسک بالا → صندوق سهامی
• ریسک پوشش تورم → صندوق طلا

۲) مقایسه بازدهی‌های دوره‌ای

بازدهی یک‌ماهه، سه‌ماهه و یک‌ساله را با میانگین هم‌نوع مقایسه کنید. صندوقی مناسب است که:

• عملکرد بالاتر از میانگین داشته باشد
• در دوره‌های ریزشی افت شدید نداشته باشد
• NAV آن نوسان غیرعادی نداشته باشد

۳) بررسی اندازه صندوق (AUM)

صندوق‌های بسیار کوچک ممکن است نقدشوندگی کمتر یا نوسان بیشتر داشته باشند. صندوق‌های بسیار بزرگ ممکن است کندتر حرکت کنند. بهترین انتخاب، صندوق‌های متوسط و بزرگ با مدیریت حرفه‌ای است.

۴) تحلیل ترکیب دارایی‌ها

• در صندوق‌های سهامی، وزن صنایع مهم است.
• در صندوق‌های طلا، درصد گواهی سپرده سکه اهمیت دارد.
• در صندوق‌های مختلط، تعادل میان سهام و اوراق معیار ارزیابی است.

۵) بررسی سابقه NAV و گزارش‌های ماهانه

فیپیران امکان مشاهده NAV تاریخی را فراهم می‌کند. ثبات NAV نشان‌دهنده مدیریت صحیح صندوق در دوره‌های نوسانی است.

۶) انتخاب براساس هدف واقعی

برای درآمد ماهانه پایدار، صندوق درآمد ثابت ETF بهتر است.

برای رشد سرمایه، صندوق سهامی فعال گزینه مناسب است.

برای پوشش ریسک ارزی، صندوق طلا انتخاب درست است.