صندوق سرمایه گذاری مختلط چیست؟همه چیز در مورد آن

در دنیای سرمایه‌گذاری، همواره باید میان ریسک و بازده تعادل برقرار کرد. صندوق‌های مختلط، با ترکیب هوشمندانه‌ی سرمایه‌گذاری در سهام و اوراق با درآمد ثابت، این امکان را برای شما فراهم می‌آورند. این صندوق‌ها، در واقع، یک رویکرد متعادل را در پیش می‌گیرند و با تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری، سعی در کاهش ریسک و افزایش پتانسیل سودآوری دارند.

تصور کنید که صندوق‌های سهامی و صندوق‌های با درآمد ثابت، دو قطب مخالف در عرصه‌ی سرمایه‌گذاری هستند. صندوق‌های مختلط، درست در میانه‌ی این دو قطب قرار می‌گیرند و با ارائه یک راهکار متوازن، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا به اهداف مالی خود دست یابند.

اگر به دنبال یافتن پاسخ سوالاتی مانند “صندوق مختلط چیست؟” و “مزایا و معایب آن نسبت به سایر صندوق‌ها چیست؟” هستید، در ادامه با ما همراه باشید.

ترکیب دارایی‌های صندوق مختلط چگونه است؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط ، که در زبان انگلیسی با عنوان Balanced Fund شناخته می‌شوند، با هدف ایجاد تعادل میان ریسک و بازدهی طراحی شده‌اند. این صندوق‌ها با تقسیم سرمایه میان سهام (با پتانسیل رشد بالا) و اوراق بهادار با درآمد ثابت (با ریسک کمتر)، سعی در دستیابی به بازدهی مطلوب در عین کاهش ریسک سرمایه‌گذاری دارند.

به طور معمول، این صندوق‌ها حداقل 40 درصد و حداکثر 60 درصد از سرمایه خود را به سهام اختصاص می‌دهند و مابقی در اوراق بهادار با درآمد ثابت مانند سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت و اوراق قرضه سرمایه‌گذاری می‌شود.

برای مثال، یک صندوق متوازن ممکن است 60 درصد از دارایی‌های خود را در سهام، 25 درصد در اوراق با درآمد ثابت، 10 درصد در سپرده‌های بانکی یا وجه نقد و 5 درصد در طلا سرمایه‌گذاری کند. این تخصیص دارایی‌ها می‌تواند بسته به سیاست‌های صندوق و شرایط بازار متغیر باشد.

عملکرد صندوق مختلط چگونه است؟

این صندوق، همچون سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری، سرمایه‌های جذب شده از سرمایه‌گذاران را در سبدی متنوع از اوراق بهادار، مطابق با ضوابط و مقررات مندرج در امیدنامه و اساسنامه خود، سرمایه‌گذاری می‌نماید. ارزش این اوراق بهادار به صورت روزانه ارزیابی شده و هرگونه نوسان در ارزش آنها، به طور مستقیم بر سود و زیان سرمایه‌گذاران تأثیرگذار خواهد بود. علاوه بر این، کارمزدهای مربوط به مدیریت صندوق نیز از محل دارایی‌های صندوق کسر می‌گردد.

معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط

با وجود اینکه سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مختلط مزایای قابل توجهی را برای سرمایه‌گذاران به ارمغان می‌آورد، اما نباید از برخی کاستی‌ها و محدودیت‌های این نوع صندوق‌ها غافل شد. در ادامه به مهم‌ترین چالش‌های سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مختلط اشاره خواهیم کرد:

عدم اطلاع از قیمت آنی

در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط غیرقابل معامله، برخلاف ETFها، قیمت واحدها به‌صورت لحظه‌ای در دسترس نیست. اگر تصمیم به سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق‌ها دارید، قیمت واحدها در روز کاری بعد و بر اساس قیمت پایانی روز جاری تعیین می‌شود. به عبارت دیگر، برای خرید واحدهای سرمایه‌گذاری، باید منتظر محاسبه و اعلام قیمت پایانی روز باشید که مبنای قیمت‌گذاری روز بعد خواهد بود.

محدودیت در خرید

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط، با وجود مزایای فراوان، محدودیتی در تعداد واحدهای قابل عرضه به سرمایه‌گذاران دارند. این موضوع می‌تواند فرصت سرمایه‌گذاری را برای متقاضیان جدید محدود کند. در واقع، اگر در زمان مناسب برای خرید واحدهای مورد نظرتان اقدام نکنید، باید منتظر بمانید تا سرمایه‌گذاران فعلی، تصمیم به فروش و ابطال واحدهای خود بگیرند و در نتیجه، امکان خرید برای شما فراهم شود.

ریسک بالا در بخش سهامی صندوق

با توجه به اینکه بخش عمده‌ای از سرمایه صندوق‌های مختلط در سهام شرکت‌های بورسی سرمایه‌گذاری می‌شود، عملکرد نامطلوب این بخش می‌تواند زیان قابل ملاحظه‌ای را به کل صندوق تحمیل کند و بازدهی آن را به شدت کاهش دهد.

مزایای صندوق سرمایه‌گذاری مختلط

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط، همچون سایر صندوق‌ها، مجموعه‌ای از نقاط قوت و ضعف را در خود جای داده‌اند. برخی از این ویژگی‌ها در تمامی انواع صندوق‌ها مشترک است. در ادامه به بررسی مزایای این صندوق‌ها می‌پردازیم و سپس محدودیت‌های آنها را شرح خواهیم داد.

نکات مثبت سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مختلط:

نقدشوندگی بالا

یکی از مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مختلط، امکان تبدیل سریع دارایی به وجه نقد است. این صندوق‌ها به دلیل تعهد به نقدشوندگی، به سرمایه‌گذاران این اطمینان را می‌دهند که در هر زمان می‌توانند واحدهای خود را بفروشند و به سرعت به سرمایه خود دسترسی پیدا کنند.

بازدهی بیشتر و ریسک کمتر

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط، با ترکیب هوشمندانه‌ای از سرمایه‌گذاری در سهام و اوراق با درآمد ثابت، فرصتی بی‌نظیر را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌آورند. این صندوق‌ها، با تخصیص بخشی از سرمایه به سهام شرکت‌های بورسی، پتانسیل کسب سود چشمگیر از بازار سهام را دارا هستند.

در عین حال، با اختصاص بخشی دیگر از سرمایه به سپرده‌های بانکی و اوراق با درآمد ثابت، ریسک سرمایه‌گذاری را به حداقل می‌رسانند و به سرمایه‌گذاران اطمینان خاطر می‌بخشند.

به عبارت دیگر، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط، با تلفیق مزایای صندوق‌های سهامی و صندوق‌های با درآمد ثابت، گزینه‌ای ایده‌آل برای سرمایه‌گذارانی هستند که به دنبال کسب سود مناسب در کنار امنیت سرمایه‌گذاری می‌باشند.

مدیریت تخصصی

سرمایه‌گذاری در بازار بورس همواره با ریسک همراه است، اما راهکارهایی برای کاهش این ریسک وجود دارد. یکی از این راهکارها، سپردن سرمایه به دست متخصصان باتجربه در قالب صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. این صندوق‌ها توسط تیمی از خبرگان بازار اداره می‌شوند و با اتخاذ استراتژی‌های حرفه‌ای، ریسک سرمایه‌گذاری را به حداقل می‌رسانند.

افرادی که تجربه یا دانش کافی برای ورود به بازار بورس را ندارند، می‌توانند با خیالی آسوده سرمایه خود را به این صندوق‌ها بسپارند و از مزایای سرمایه‌گذاری در بازار سهام بهره‌مند شوند.

سود بیشتر در دوران رونق

در شرایط مساعد اقتصادی و رشد بازار بورس، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط با افزایش بازدهی قابل توجهی روبرو می‌شوند. این افزایش سودآوری به دلیل حضور این صندوق‌ها در بازار سهام است که از رونق اقتصادی بهره می‌برند.

به عبارت دیگر، می‌توان گفت عملکرد صندوق‌های مختلط در دوران شکوفایی اقتصادی، از صندوق‌های با درآمد ثابت پیشی می‌گیرد. البته باید توجه داشت که در چنین شرایطی، صندوق‌های سهامی می‌توانند سود بیشتری را نصیب سرمایه‌گذاران کنند.

زیان کمتر در دوران رکورد

در شرایط اقتصادی نامساعد و افت بازارهای مالی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط به دلیل تنوع در سبد دارایی‌ها، از مقاومت بیشتری در برابر زیان برخوردارند. این صندوق‌ها با تقسیم هوشمندانه سرمایه بین سهام و اوراق با درآمد ثابت، مانند سپرده‌های بانکی و اوراق مشارکت، تعادلی بین ریسک و بازدهی ایجاد می‌کنند.

در دوره‌های رکود اقتصادی، اگرچه بخش سهام این صندوق‌ها تحت تاثیر افت بازار قرار می‌گیرد، اما بخش اوراق با درآمد ثابت آن، به عنوان یک پشتوانه مطمئن، از کاهش شدید ارزش دارایی‌ها جلوگیری می‌کند. به این ترتیب، صندوق‌های مختلط در مقایسه با صندوق‌های سهامی، ریسک کمتری را متحمل می‌شوند و در عین حال، بازدهی آنها از صندوق‌های با درآمد ثابت نیز پیشی می‌گیرد.

صندوق سرمایه‌گذاری مختلط مناسب چه افرادی است؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط، گزینه‌ای متعادل برای سرمایه‌گذارانی هستند که خواهان کسب سود منطقی همراه با پذیرش ریسک متوسط می‌باشند. این صندوق‌ها با ترکیب هوشمندانه سرمایه‌گذاری در سهام و اوراق بهادار با درآمد ثابت، مزایای هر دو نوع سرمایه‌گذاری را به طور همزمان ارائه می‌دهند.

به عبارت دیگر، این صندوق‌ها با ایجاد تعادل میان ریسک و بازده، مناسب افرادی هستند که تمایل دارند در عین بهره‌مندی از پتانسیل رشد بازار سهام، از امنیت و ثبات سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت نیز برخوردار باشند.

چگونه بهترین صندوق مختلط را انتخاب کنیم؟

در دنیای سرمایه گذاری، انتخاب صندوق مناسب، همچون یافتن گنجی پنهان است. پیش از این، به راهکارهای انتخاب صندوق سرمایه گذاری ایده‌آل، با توجه به میزان ریسک پذیری و افق سرمایه گذاری هر فرد، پرداختیم. حال، اگر در پی صندوق‌های سرمایه گذاری مختلط هستید و می‌خواهید گزینه‌های مختلف را با هم بسنجید، می‌توانید به وبسایت Fipiran.ir مراجعه کنید. با اعمال فیلتر “صندوق مختلط”، فهرستی از صندوق‌های موجود در اختیارتان قرار می‌گیرد.

در بررسی و مقایسه این صندوق‌ها، سابقه و عملکرد آنها، از اهمیت بالایی برخوردار است. اما نباید فریب بازدهی‌های چشمگیر را خورد! هرچند بازدهی بالا جذاب به نظر می‌رسد، اما تنها معیار انتخاب نیست. ریسک پذیری صندوق، مدیر آن و دیگر ارکان صندوق نیز، عواملی تعیین کننده در انتخاب هستند.

برای شفافیت بیشتر، می‌توانید به وبسایت کدال مراجعه کنید و جزئیات دارایی‌های صندوق، شامل سهام و اوراق بهادار خریداری شده را مشاهده کنید. با بررسی دقیق این اطلاعات، می‌توانید گزینه‌ای مطمئن و متناسب با نیازهای خود انتخاب کنید.

چطور در صندوق سرمایه گذاری مختلط سرمایه‌‌گذاری کنیم؟

هر فرد بالغی می‌تواند به راحتی وارد دنیای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مختلط شود. کافیست به وبسایت رسمی این صندوق‌ها مراجعه کرده و یا حضوراً به دفاتر آنها سر بزنید و واحدهای سرمایه‌گذاری خود را خریداری کنید.

واحدهای سرمایه‌گذاری به دو نوع عادی و ممتاز تقسیم می‌شوند. هر دو نوع از نظر سود و زیان و دیگر مزایا کاملاً یکسان هستند. تنها تفاوت در این است که دارندگان واحدهای ممتاز، با توجه به میزان سرمایه‌گذاری خود، حق رأی در تصمیم‌گیری‌های صندوق را خواهند داشت. اما دارندگان واحدهای عادی فقط می‌توانند واحدهای خود را بفروشند.

برای شروع سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، تنها کافیست یک واحد سرمایه‌گذاری خریداری کنید. قیمت هر واحد با توجه به شرایط بازار ممکن است اندکی تغییر کند.

نسبت دارایی یک صندوق سرمایه گذاری مختلط در چه صورت تغییر می‌کند؟

در دنیای پویای سرمایه‌گذاری، مدیران صندوق همواره در تلاشند تا با توجه به شرایط متغیر بازار، بهترین عملکرد را برای سرمایه‌گذاران خود به ارمغان آورند. یکی از ابزارهای کلیدی در این مسیر، تعدیل ترکیب دارایی‌های صندوق است.

بازده صندوق سرمایه گذاری مختلط

صندوق‌های مختلط، گزینه‌ای جذاب برای سرمایه‌گذارانی هستند که به دنبال تعادلی میان ریسک و بازده می‌باشند. این صندوق‌ها با ترکیب هوشمندانه‌ی دارایی‌های مختلف، پتانسیل کسب سود بیشتر از سپرده‌های بانکی و صندوق‌های با درآمد ثابت را در افق زمانی میان‌مدت فراهم می‌کنند.

با وجود این پتانسیل رشد، صندوق‌های مختلط همچنان رویکردی محتاطانه را در پیش می‌گیرند. بخش قابل توجهی از سرمایه‌های این صندوق‌ها (معمولاً حدود نیمی از آن) به اوراق بهادار کم‌ریسک و با درآمد ثابت اختصاص می‌یابد.

به عبارت دیگر، می‌توان صندوق‌های مختلط را پلی میان صندوق‌های سهامی و صندوق‌های با درآمد ثابت در نظر گرفت که با ایجاد تعادل در میزان ریسک و بازده مورد انتظار، جایگاهی متعادل را در میان گزینه‌های سرمایه‌گذاری به خود اختصاص می‌دهند.

ریسک صندوق سرمایه گذاری مختلط

صندوق‌های مختلط، گزینه‌ای جذاب برای سرمایه‌گذارانی هستند که به دنبال تعادل میان ریسک و بازده می‌باشند. این صندوق‌ها با ترکیب هوشمندانه سهام و اوراق با درآمد ثابت، سعی در کاهش ریسک و افزایش سودآوری دارند.

در واقع، این صندوق‌ها با بهره‌گیری از مزایای هر دو نوع سرمایه‌گذاری، همزمان امکان کسب سود بیشتر در بازارهای صعودی و کاهش زیان در بازارهای نزولی را فراهم می‌آورند. به عبارت دیگر، در شرایط رونق اقتصادی، با تکیه بر سهام، بازدهی بالاتری نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت به دست می‌آورند و در شرایط رکود، با اتکا به اوراق با درآمد ثابت، از شدت زیان می‌کاهند.

لازم به ذکر است که تا پایان تیرماه ۱۴۰۲، تعداد این صندوق‌ها به ۲۳ رسیده و ارزش دارایی‌های آن‌ها معادل ۶ هزار میلیارد تومان برآورد شده است.

قانون تخصیص دارایی‌ها در صندوق‌های مختلط