بازار بورس ایران یکی از ارزنده ترین بازارهای حال حاضر ایران است حتی اگر واژه ارزنده‌ترین را هم به کار ببریم بیجا نگفتیم. چرا که این بازار به طبع سود سازی هایی که شرکت‌های تحت نظارت اش انجام دادند رشد اقتصادی نداشته است. و دلیل این عدم بازدهی اقتصادی هم بیشتر به وجود ریسک‌های غیرسیستماتیک باز می‌گشت. با توجه به کم‌ رنگ شدن ریسک های منطقه‌ای فشار ریسک از بازار برداشته شد و بازار به مدار صعود بازگشته است.

پیش‌ بینی بورس در هفته‌ی اول آذر 1403

با توجه به روند صعودی که به خودش دیده و حرکات تند سریعش نسبت به ماه‌های گذشته انتظار داریم حرکات بازار در آذر ماه کمی کم نوسان تر دنبال شود و در موج بعدی خریداران بیشتری وارد بازار شوند. با توجه به افزایش قابل توجه نرخ دلار نیمایی این سنتیمنت در اکثریت صنایع ، مخصوصا صادراتی ها تاثیر گذاشته و باعث مثبت شدن چشم انداز سهام این شرکت ها شده است. در ادامه به بررسی فاکتورهای مهم دیگر تحلیل بازاری می‌پردازیم.

نمودار زیر بررسی روند برآیند حقیقی ها در صندوق های طلا و درآمد ثابت را نشان می‌دهد که باعث جهت گیری جریان ذهنی معامله‌گران شود.

نمودار فوق نشان‌دهنده‌ی خروج پول از صندوق‌های طلا و ورود آن به بازار سهام است. با توجه قدرت گیری شاخص دلار در بازارهای جهانی و کاهش قیمت در کامودیتی ها از جذابیت طلا و سرمایه گذاری روی آن ها در کوتاه مدت کاسته شده است.

نمودار پایین نیز مسیر حرکت سرمایه حقیقی را در صندوق‌های درآمد ثابت نشان می‌دهد که بعد از برطرف شدن ریسک های غیر سیستماتیک و پیرو اتفاقات مثبتی که مبنی بر کاهش نرخ بهره و افزایش قیمت دلار نمیایی بود باعث ایجاد سنتیمنت مثبت در بورس شده است و این امر باعث خروج سرمایه از صندوق‌های درآمد ثابت شده است.( منابع گزارشات نرم افزار تحلیل متاویو ).

تحلیل تکنیکال شاخص کل بورس

طبق تحلیل هفته گذشته که پیش بینی روند صعودی را ارائه دادیم تاییده های روند صعودی شاخص صادر شده است. در حال حاضر شاخص حدود 15% نوسان مثبت داشته است. انتظار داریم در شروع ماه آذر بازار کمی در حالت تعادل قرار گیرد. و بازار از صف های خریدش کاسته شده و حجم معاملات بیشتر شود. در صورتی که ارزش معاملات در بازار طی دو هفته آینده بالا رود و قیمت ها در نواحی تعادلی باشند می‌توان انتظار یک حرکت صعودی دیگر را همراه با گزارشات پاییز شرکت ها شاهد باشیم.

تحلیل بنیادی در بورس

یکی از شاخص‌های تحلیلی بازار بررسی ارزش دلاری شاخص کل است. با توجه به افزایش قیمت دلار نسبت به سال 1399 و حتی افزایش شاخص‌ کل اما همچنان نمودار این شاخص در محدوده‌ی قبل از رشد بورس در سال 1398 قرارداد که نشان از این است که ارزش دلاری بورس به شدت ضعیف بوده و پتانسیل دارد صعود خود را تجربه کند. در حال حاضر ارزش دلاری بورس معادل سال های 98-97 است که نشان از این دارد نرخ رشد دلار نسبت به ارزش بازار بورس ، طی سال های گذشته بالا بوده است.

(لازم به ذکر است که یکی از دلایل جاماندگی بورس نسبت به دلار مبادله‌ی بورس با دلار نیما و حواله به جای دلار آزاد است)

سرمایه‌گذاری در بورس در شرایط فعلی جذاب است؟

برای ورود به بورس هیچ‌وقت دیر نیست چرا که تنوع سرمایه‌گذاری در بازار بورس بسیار بالاست، از کم ریسک ترین نوع سرمایه گذاری تا سرمایه‌گذاری های پرریسک. با توجه به شرایط فعلی در بازار سرمایه، ترکیبی از صندوق های سهامی و اهرمی می‌تواند برای ایجاد بازدهی مطلوب مناسب باشد.

معرفی پرتفوی بورسی هفته ابتدایی آذر ماه 1403

1- صندوق پالایش (به دلیل سنتیمنت مثبت روی صنعت پالایشی)

2- صندوق دارا یکم (سنتیمنت مثبت در صنعت بانکی و p/nav جذاب )

3- صندوق اهرمی (  بیدار – موج)

4- صندوق عیار یا جواهر(با پرتفوی ایده آل )
.در صورت تمایل به سرمایه گذاری در بازار بورس و صندوق های سرمایه گذاری از طریق این لینک اقدام کنید.

پیش بینی بورس در سال 1403

با توجه به وجود سایه ریسک‌های غیر سیستماتیک بر بازار سرمایه روند اصلاحی برای بازار دور از تصور نیست اما به مرور با کمرنگ شدن این ریسک ، بازار بورس با توجه به اینکه از لحاظ ارزش بیش از 60% بازار در شرایط ارزشمند قرار دارد بنابراین بورس هم‌چنان جزو گزینه‌های سرمایه‌گذاری به حساب می‌آید. اما برای سرمایه گذاری در بورس شما نیاز به یک الگوی درست و آموزش و یادگیری منظم دارید. لازم به ذکر است با توجه به شکاف ایجاد شده بین دلار نیما و قیمت دلار آزاد و زمزمه‌های افزایش قیمت در دلار مرکز مبادله، پتانسیل رشد بازار بورس به دلیل شناسایی سود بیشتر دو چندان می‌شود. با توجه به تیم جدید اقتصادی در دولت جدید روند رو به رشد دلار مرکز مبادله ایجاد شده است و در حال حاضر اختلاف بین نرخ دلار آزاد و نرخ مرکز مبادله حدودا 35% شده و نسبت به گذشته این اختلاف کاهش پیدا کرده است. با توجه به اخباری که منتشر شده دولت در حال کاهش نرخ سود سپرده است که خود این امر کمک شایانی به رشد بازار خواهد کرد. این امر باعث کاهش نرخ اوراق اخزا نیز خواهد شد که می‌تواند سطح ریسک‌پذیری بازار را افزایش دهد.