در هفته گذشته اکتبر 2024 ، بازارهای جهانی از جمله فارکس و کریپتو با نوسانات چشمگیری همراه بوده‌اند. این تغییرات عمدتاً تحت تأثیر تنش های ژئوپلیتیکی ، از جمله حملات سنگین اسرائیل در منطقه و تقابل مستقیم با ایران باعث ایجاد نوسانات شدید در قیمت نفت شده است و تحت این شرایط . دلار آمریکا همچنان موقعیت خود را در برابر دیگر ارزهای اصلی حفظ کرده، در حالی که یورو و پوند برابر دلار تضعیف شده‌اند. این مقاله به تحلیل روندهای جاری در بازارهای فارکس و کریپتو پرداخته و عواملی که باعث ایجاد نوسانات اخیر شده‌اند را بررسی خواهد کرد.

بررسی اقتصاد کلان 

عوامل اقتصادی کلیدی از جمله نوسانات در بازارهای مالی، تصمیمات جدید سیاست‌گذاری بانک‌های مرکزی، و تغییرات ژئوپلیتیکی، همگی نقشی تعیین‌کننده در شکل‌دهی به روندهای اقتصادی ایفا کردند. در این مقاله به بررسی مهم‌ترین رویدادهای اقتصادی در شروع هفته جدید  اکتبر 2024 و تحلیل تأثیر آن‌ها بر اقتصاد کلان می‌پردازیم.

نرخ بهره و سیاست‌های پولی:

یکی از مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار در اقتصاد کلان در این هفته، تغییرات نرخ بهره توسط بانک‌های مرکزی بود. فدرال رزرو ایالات متحده تصمیم گرفت که نرخ بهره را در مسیر کاهشی قرار دهد، با این هدف که تورم را کنترل و اقتصاد را از افت ناگهانی محافظت کند. انتظار برای کاهش نرخ بهره در آینده، همچنان یکی از نگرانی‌های بازارهای مالی است و تصمیم نهایی فدرال رزرو، تاثیر مهمی بر بازارهای مالی و ارزش دلار آمریکا خواهد داشت​. در شرایط فعلی نرخ بهره فعلی در آمریکا 5% و در اتحادیه اروپا 3.65% است. حدود سه هفته دیگر جلسه بعدی فدرال رزرو برای تصمیم گیری نرخ بهره تشکیل خواهد شد که در شرایط فعلی با احتمال 92% کاهش نرخ به 4.75% خواهد رسید.

رشد اقتصادی و تورم:

در هفته دوم اکتبر نشانه‌هایی از بهبود نسبی رشد اقتصادی در برخی از اقتصادهای بزرگ مشاهده شد. اقتصاد ایالات متحده همچنان نشان‌دهنده استحکام نسبی بود، که عمدتاً به دلیل بازار کار قوی و افزایش تقاضا در بخش‌های خدمات و مصرف‌کننده است. با این حال، تورم بالا همچنان به عنوان یک چالش بزرگ باقی مانده است. افزایش قیمت‌ها به ویژه در بخش انرژی، فشار زیادی بر خانوارها و کسب‌وکارها وارد کرده است.  درهفته‌ی جاری شاخص های تورم بخش تولید در آمریکا مثل ppi نسبت به پیش‌بینی ها کمتر گزارش شده است. داده‌های بخش اشتغال کسب و کار مانند مدعیان بیکاری در شرایط بیش از انتظارات منتشر شده و در شرایط مطلوب قرار ندارد. افزایش هزینه‌های انرژی و عدم اطمینان ژئوپلیتیکی به‌ویژه در رابطه با جنگ اسرائیل ، تاثیرات منفی بر رشد اقتصادی خواهد داشت. اقتصاد چین نیز که به عنوان دومین اقتصاد بزرگ جهان شناخته می‌شود، در شرایط تقریبا خنثی قرار دارد. در مجموع اقتصاد آمریکا به پیشواز سیاست های کاهش نرخ بهره از سمت فدرال رزرو رفته است.

واچ لیست  (Forex)

روند کلی بازار
در هفته‌های اخیر، شاهد افزایش نوسانات در بازار فارکس بوده‌ایم. یکی از عوامل مهم در این نوسانات، تغییرات سیاست پولی در کشورهای مختلف است. با نزدیک شدن به ماه های پایانی 2024، دلار آمریکا همچنان توانسته است موقعیت خود را حفظ کند، اگرچه چشم‌انداز کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در 7 نوامبر می‌تواند فشار بیشتری بر ارزش دلار وارد کند.

تحلیل تکنیکال EUR/GBP
با توجه به تحلیل هفته گذشته و ناحیه ‌ای که برای EUR/GBP در نظر داشتیم یک حرکت اصلاحی برای رسیدن به نواحی مورد نظر ایجاد شده است که میتوان بعد از رسیدن به این نواحی در این جفت ارز شاهد افزایش تقاضا بود

تحلیل تکنیکال USDJPY

نمودار دلار آمریکا / ین ژاپن در شرایط صعود موقت قرار دارد با توجه به شرایط موجود در نواحی عرضه مشخص شده می‌تواند حرکات نزولی خودش را ایجاد کند. بنابراین این جفت ارز در واچ لیست تیم تحلیل ما قرار دارد.

قیمت نفت برنت UKOIL 

با توجه به افت نسبی تنش ها در خاورمیانه نسبت به هفته گذشته و گزارش های ضعیف آمار موجودی نفتی انبار شرکت های تجاری در آمریکا که نسبت به پیش بینی ها بیشتر بود نشان از کاهش تقاضا در بازار جهانی دارد که این خود نیز باعث کاهش قیمت نفت در بازارهای جهانی شده، البته که شروع سیاست های انبساطی بانک مرکزی آمریکا می‌تواند در ادامه تقاضای نفتی را بهبود دهد.

بررسی روند بازار کریپتو و تحلیل بیت‌کوین 

تحلیل بیت‌کوین

1. نوسانات قیمتی: بیت‌کوین در هفته جاری در صورتی که بتواند از مقاومت 64,500 دلار عبور قوی داشته باشد میتواند به سمت قیمت های بالاتر حرکتی را داشته باشد و در غیر این صورت احتمال اصلاح قیمت موقت در قیمت بیت‌کوین وجود دارد. در هر دو صورت با توجه به تغییر رویکرد بانک مرکزی آمریکا و کاهش سطح نرخ های بهره بدون ریسک فرصت و پتانسیل صعود در بازار های ریسک پذیر مانند کریپتو ایجاد میشود.

2. تحلیل آن‌چین (On-chain): شاخص‌های مهم:

• شاخص (MVRZ):
  این شاخص رابطه‌ی بین ارزش بازار فعلی بیت‌کوین و ارزشی که برای آن خریداری شده است( ارزش تحقق یافته) ارائه می‌دهد و دیدگاه منحصر به فردی را در مورد پویایی قیمت ارز دیجیتال ارائه می‌دهد.این شاخص یک حد اشباع خرید و فروش داره که هرگاه این شاخص به محدوده سبز رنگ زیر صفر می‌رود شرایط خرید ایجاد می‌شود.

• شاخص (SOPR):
  در بیانی ساده تر، با استفاده از این شاخص می توان سود یا زیان تمام معاملات بازار را اندازه گیری کرد. عدد SOPR با اندازه گیری تفاوت بین قیمت خرید و فروش به دست می آید و از طریق آن می توان متوجه شد که آیا کل بازار سودده است یا زیان ده.

اگر ارزش این شاخص بالاتر 1 باشد، مشارکت کنندگان بازار دارایی خود را همراه با کسب سود می فروشند (بازار صعودی بوده و قیمت فروش بالاتر از قیمت پرداختی کاربر است).

اگر ارزش این شاخص کمتر از 1 باشد، مشارکت کنندگان بازار دارایی خود را همراه با ضرر و زیان می فروشند (بازار نزولی بوده و قیمت فروش کمتر از قیمت پرداختی کاربر است).

تحلیل تکنیکال بیت‌کوین 

در تحلیل هفته گذشته بعد از رسیدن به محدوده عرضه اشاره به روند اصلاحی بیت‌کوین شد،که قیمت بیت‌کوین به حتی زیر 60,000 دلار رسید. و دوباره در مسیر عبور از مقاومت خود قرار دارد. در شرایط فعلی دو سناریو برای قیمت بیت‌کوین وجود دارد که در تصویر کاملا مشخص شده است.

برای دیدن تحلیل ها و آموزش های بیشتر روی لینک کلیک کنید.